銀行、直接放貸機構在併購交易後轉向虹膜再融資 - 彭博社

銀行和直接放貸人正準備就Iris Software的債務再融資展開競爭，此前在其私募股權所有者將較小股份出售給另一買家時錯失了提供收購融資的機會。

包括Hg和ICG在內的所有者已向放貸人表示，這家英國公司將很快尋求再融資其約8億英鎊（10億美元）的B類貸款，該貸款將於2025年9月到期，知情人士透露，這些人未獲得公開發言授權。

受到債務到期前至少一年進行再融資的壓力，預計再融資將在接下來的六個月內進行。據知情人士稱，銀行和直接放貸人都將競標再融資。目前尚不清楚誰佔據上風。

儘管現有債務是由銀行貸款聯合體提供的B類貸款，但直接放貸人已經為KKR最終未能成功競購該業務而提供了融資。這包括了一項11億英鎊的單一融資設施，即初級和次級債務的混合，以及3.5億英鎊的延遲提款貸款。

然而，單一融資的定價預計將超過Sterling Overnight Index Average的575個基點，或Sonia。現有B類貸款的定價為450個基點，這意味着銀行可能有機會留住這筆業務。

策略轉變

Hg私募股權公司最後一刻決定將Iris Software的股份出售給Leonard Green & Partners，這意味着直接放貸人錯失了有利可圖的併購融資機會。Leonard Green購買了Iris的較小股份，而不是KKR設想的那樣大 - 這讓Hg和共同所有者ICG仍然投資於該公司。

這意味着該交易並未觸發愛麗絲軟件債務的控制變更條款，這意味着公司當時並不需要完成大額融資。

愛麗絲為英國會計、工資、人力資源和教育行業提供軟件。LGP對該企業進行了共同控制投資。

Hg和ICG的發言人拒絕置評。Leonard Green的發言人未立即回應置評請求。