摩根大通和美國銀行正在就為DocuSign（DOCU）提供130億美元的融資進行談判-彭博報道

華爾街銀行，包括摩根大通公司和美國銀行公司正在就為DocuSign Inc.的收購提供高達80億美元的融資進行討論，這筆交易估值約130億美元，知情人士透露。

傑富瑞金融集團股份有限公司和德意志銀行股份公司也在考慮在這筆交易中扮演融資角色，這將是迄今為止最大的槓桿收購交易，知情人士透露，他們要求不透露身份。

私募股權公司貝恩資本和赫爾曼和弗裏德曼正在爭奪這家電子簽名平台的收購，但討論仍在進行中，情況可能會發生變化，知情人士補充道。直接放貸人也一直在尋找支持這項收購的途徑，彭博社此前報道。

摩根大通、美國銀行、DocuSign、傑富瑞、德意志銀行、貝恩和赫爾曼和弗裏德曼的代表均拒絕置評。

考慮到收購價格和預期的槓桿收購，無論哪種融資途徑都需要優先股來完成交易，知情人士表示。銀行提供的債務金額通常低於直接放貸人，因此如果他們獲勝，優先股金額將更高。

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私人同行

據悉，私人信貸市場規模達1.7萬億美元的一些最大放貸方對參與持觀望態度。根據彭博編制的數據，如果由直接放貸方提供融資，這筆融資將成為有記錄以來規模最大的私人貸款之一。

由於潛在的收購，DocuSign面臨着槓桿率的顯著增加，自2018年上市以來，該公司的債務從未超過10億美元，這是根據彭博編制的數據。對於私人放貸方來説，槓桿率的潛在增加增加了風險，特別是在DocuSign與像Adobe Inc.這樣的低槓桿公司競爭用户時。

直接放貸方還在與廣泛銀行貸款和垃圾債券市場競爭激烈。這使得銀行能夠提供比私人信貸公司更具吸引力的定價。

銀行和直接放貸方之間的競爭在其他交易中也愈演愈烈。KKR & Co.傾向於由銀行提供的融資方案，用於其對Cotiviti Inc.的潛在收購。投資銀行也領先於私人信貸競爭對手，為潛在對Techem GmbH的30億歐元（32.5億美元）收購提供債務融資。