瑞士銀行計劃在未來幾年內出售數十億美元的AT1債券 - 彭博報道

瑞士銀行集團計劃在未來幾年內出售數十億美元的附加第一層資本債券，此前該行去年進行了一筆轟動的交易，為高風險銀行債券市場的復甦鋪平了道路。

瑞士銀行的2024年融資計劃預計將發行高達20億美元等值的AT1債券，根據其第四季度的投資者介紹。長期來看，瑞士銀行計劃加強其資本比率，同時保持其股本層穩定，“反映了AT1的逐步增加，”報告稱。

銀行依賴AT1票據作為關鍵的資本緩衝，這種票據是在全球金融危機之後引入的。去年三月，當瑞士銀行收購瑞士信貸集團時，市場曾受到重創，約170億美元的證券被抹去。但瑞士銀行和巴克萊銀行去年末對這些證券的銷售需求旺盛，標誌着市場的復甦，並讓那些今年首次贖回AT1債券的銀行感到安心。

瑞士銀行的目標是將其CET1比率保持在14%左右，同時將其總體持續經營資本比率從目前的不到15%增加到2029年的風險加權資產的約18%。該行還希望通過減少債務籌資等措施，節省高達10億美元的資金成本。

“這意味着在未來幾年內將發行數十億美元的AT1債券，假設監管要求不發生變化，”瑞士銀行的資產和負債管理顧問烏戈·拉格羅塔説道，他之前曾在該銀行工作。“AT1債券的發行仍然是最昂貴的資本來源之一，可能會影響雄心勃勃的資金成本目標。”

AT1債券，也被稱為有條件可轉債，幫助銀行在不僅依賴更昂貴的股權的情況下滿足核心資本要求。這些債券是永續的，但投資者通常期望銀行在最早的機會召回它們，除非再融資成本是懲罰性的。

瑞銀（UBS）的一位代表表示，該銀行不會就其融資計劃發表評論。

該銀行今天還發佈了業績報告。它計劃在今年恢復股票回購，並承諾在下半年向股東分配高達10億美元，以期望擺脱對瑞士信貸（Credit Suisse）整合的影響。