歐洲正在為與特朗普的跨大西洋貿易鬥爭做準備 - 彭博社

上一次，特朗普在攻擊世界貿易組織、質疑歐洲安全保障和稱布魯塞爾為“地獄”時，動搖了跨大西洋關係的基礎。

攝影師：Ian Maule/Bloomberg當美國因為向受青睞的客户泄露即將進行的股票交易而懲罰摩根士丹利時，它保留了接收者的名單。其中包括華爾街最大的參與者之一：Citadel。

據知情人士透露，肯·格里芬的巨型對沖基金中的一名交易員是摩根士丹利與政府達成和解時匿名描述的一羣高管中的一員。

除了Citadel，法律文件描述的股票提示的接收者還包括CaaS Capital Management、Segantii Capital Management和Evolution Capital Management等機構的人員，這些人士要求不透露姓名，因為他們在描述調查的機密方面。

檢察官並沒有指控任何據稱接收了提示的買方參與者有任何不當行為。

Pawan Passi就向對沖基金泄露信息一事與美國達成和解。攝影師：Alex Kent/Bloomberg調查指責摩根士丹利向對沖基金提前警告客户計劃出售足以影響市場價格的大宗股票。司法部和證券交易委員會表示，銀行員工分發信息，期望對沖基金會做空股票並在其上市後買入部分大宗股票。

參與的公司身份顯示了摩根士丹利銀行家如何違反客户機密以增強其特許經營權。雖然該銀行與一些專業公司的密切合作以前已經被探討過，但對該案件的Citadel的關聯卻不為人知。

並非每次泄露都導致對沖基金經理在大宗股票出售前進行交易。在某些情況下，賣方取消了他們的計劃，這就是泄露給Citadel的兩筆交易發生的情況。行業律師還辯稱，如果公司確實進行了交易，他們並沒有違反任何法律，因為他們並沒有與銀行簽署保密協議。

一位摩根士丹利高管泄露信息給對沖基金的情況下，“有權假設他遵守了公司的規定，”前戴維斯波爾克律師、現任不列顛哥倫比亞大學教授Cristie Ford説道。交流的性質是這樣的，“有些基於傳言，有些基於直覺，有些基於股票交易部門的假設性問題。”

“對於行業內的人來説，有一種感覺，你可以儘可能地靠近那條線，”她説。“對於外人來説，整件事感覺不舒服。”

摩根士丹利支付了2.49億美元的罰款來結束調查。2021年被停職的該銀行美國股票聯合發行部門主管Pawan Passi被美國證券交易委員會禁止從業一年。

該銀行和對沖基金的代表拒絕置評或未回覆消息。

‘魚質’表現

拋售股票的賣方長期以來一直對在交易執行前股價下滑而減少收益感到沮喪。摩根士丹利作為大宗交易的主要力量，成為了嫉妒的競爭對手們的批評目標，他們將其銷售前的價格下跌戲稱為“摩根士丹利式褪色。”

一項擬議的交易被泄露給包括城堡基金在內的兩家對沖基金，但隨着市場價格開始下滑，賣方對此產生了懷疑，並致信摩根士丹利交易部門主管稱“股票表現有些可疑”，據司法部稱。最終，該客户中止了當月拋售股票的計劃。兩人稱，城堡基金在擬議的交易破裂前並未做空該股票 —— 電台運營商iHeartMedia Inc.。

在另一個例子中，摩根士丹利的銀行家告訴城堡基金的交易員有關與潛在大宗賣方的討論。城堡基金的交易員隨後詳細描述了他對該股票的現有做空頭寸，並得到保證，即當交易進行時，他將獲得足夠大的配售來抵消他的空頭賭注並平倉。據一位知情人士稱，該交易也未能達成。

城堡基金的交易員去年離開了該公司。兩位知情人士稱，他的離職與調查無關。

在對富蘭克·傅的CaaS Capital的調查中，政府發現了在與摩根士丹利交談後做空股票的情況。

其中一隻股票是Star Bulk Carriers Corp.，這是一家總部位於雅典的航運公司，據該銀行與檢察官達成的協議，CaaS的創始人以前從未交易過這家公司，協議中也沒有提及該公司的名稱。協議文件稱，摩根士丹利從一份1060萬股的發行中分配了200萬股，以幫助CaaS平倉做空頭寸並從交易中獲利。

據稱與Segantii和Evolution有關的大宗交易與一位最初在Segantii工作，後來轉到Evolution的倫敦高管有關。該員工後來因薪酬問題與Evolution發生了矛盾。Evolution後來在法庭文件中寫道，該交易員正在接受政府調查。但他或公司都沒有被提起任何指控。

內幕交易基金

大宗交易調查揭露了華爾街長期以來一直懷疑的一種泄密行為。眾所周知，銀行與對沖基金進行敏感的對話，以評估他們對可能可用的大宗股票的潛在興趣。問題是，這些對話是否有效地向對沖基金泄露了信息。

一些人認為，即使被認為是合法的，這在市場上看起來也不太好。“關於這個過程應該有更明確的規定，”前摩根大通公司高級交易員、也曾經經營對沖基金的Eric Rosen説。

他説：“一位法官曾經把色情描述為‘我看到就知道是’。如果你得知即將出現一大筆交易，然後開始做空，然後再買回，這對我來説就不對勁。這似乎不像是一個公平競爭的環境。”

歐盟正在對唐納德·特朗普總統任期可能的影響進行正式評估，並計劃如何應對如果他贏得美國大選將會打擊該集團的任何懲罰性貿易措施。

歐盟委員會，該集團的行政機構，已經開始準備對11月選舉後果的影響評估，特別關注特朗普獲勝的情況，一位官員稱。