一個對沖基金經理應對共和黨對ESG攻擊的指南 - 彭博社

倫敦的曼集團辦公室。攝影師：Newscast/Universal Images Group/Getty Images對抗共和黨對ESG的攻擊的最佳防禦是説服懷疑者，投資策略能夠產生回報，這是曼集團負責負責投資的首席投資官的觀點羅布·弗達克。

這家全球最大的上市對沖基金並不是為了試圖讓世界變得更美好而篩選環境、社會和治理風險，曼集團負責ESG資產的首席投資官羅布·弗達克在倫敦由彭博情報主辦的一個小組討論會上表示。“我們這樣做是因為我們認為這會改善我們的投資流程。”

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ESG已經演變成華爾街最具爭議的投資策略。共和黨的知名成員稱ESG為喚醒、反資本主義甚至反美國。在這種背景下，共和黨州長、立法者和檢察長一直在為這種投資策略設置更多障礙。

“就對我們的投資流程的影響而言，它並沒有真正影響我們，”弗達克説。相反，“它真正加強了我們對財務實質性的關注。”

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Furdak表示，Man Group與共和黨州的客户進行的談話重點是強調“氣候變化是一種風險，你必須將其納入你的框架中，以瞭解投資可能面臨的風險或投資可能帶來的機會，並將其與財務重要性聯繫起來。”

Man Group用於識別ESG風險的屏幕包括食品公司對乾旱的暴露。Furdak提到了一家家禽生產商，沒有具體提到公司名稱，以展示極端天氣如何提高了其成本，同時家禽數量下降。

“這真的影響了利潤，傷害了股價，”他説。

投資者還應該意識到投資組合公司的供應鏈中存在這樣的風險，Furdak説。他説這可能“非常複雜”，這是一個與礦業和飲料行業相關的問題，當它們位於暴露於乾旱的地區時，Furdak説。

這些評論是在許多ESG投資者面臨重大損失的一年之後發表的。 S&P全球清潔能源指數的成員包括風電場運營商奧斯特德公司和太陽能產品和服務製造商SunPower Corp.，去年下跌了超過20%，並在2024年繼續下跌。與此同時，標普500指數上漲了約30%。

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根據Euronext首席執行官Stephane Boujnah的説法，很明顯，如果公司有一個可信的ESG故事，就可以吸引更多投資者，而如果沒有，就不行。Boujnah在同一次BI活動上發表講話，他管理着一個代表約1900家公司，總市值約7萬億美元的集團。

“答案非常明確和直接，”他談到ESG是金融業的一時興起還是永久特徵時説。“你最好是早期犯錯，而不是晚期正確，因為事情正在發生中。”

去年，並非所有綠色投資領域都出現了虧損。納斯達克清潔能源智能電網基礎設施指數在2023年增長了20%以上，因為投資者投資於可再生能源轉型背後的基礎設施。

根據同一次BI小組討論中的Allianz Global Investors股票首席投資官Virginie Maisonneuve的説法，鑑於全球動盪的前景，ESG可能會成為最安全的投資策略，以防止潛在的損失。

“我對此的看法是，顛覆將變得更加激烈，”她説。因此，投資者需要將ESG視為“在一個混亂的世界中的長期主題，在一個正在構建新世界秩序的世界中。你需要的是質量。你尋找穩定性，你尋找韌性。我認為ESG在其分析中提供了這一點。”