TikTok的財務建議靠譜嗎?作為一名經濟學家,我説是 - 彭博社
Allison Schrager
為多元化投資組合祈禱。
攝影師:Bryan R. Smith/AFP
TikTok 被指控 毒害Z世代的思想,讓他們 憎恨美國 並給他們提供了扭曲的歷史觀。不去深究這些,我會説:TikTok 不是學習個人理財的最糟糕的地方。
幾年前,耶魯管理學院的詹姆斯·崔(James Choi)比較了 最受歡迎的個人理財書籍的建議與學術文獻的建議。如今,年輕人更有可能從所謂的社交媒體上的 理財意見領袖 那裏獲取建議,而不是從書籍中獲取。受崔的研究啓發,我最近花了一些時間觀看了一些 視頻 ,這些視頻是一些 最受歡迎的 個人 理財意見領袖 在TikTok上的。
雖然他們説的並非都符合經濟和金融研究的建議,但他們確實提供了一些有用的建議。就像在任何媒介中一樣,有些人是怪人,但大多數建議與你可能在書中找到的類似,只是針對二十多歲人的財務需求。最常見的建議包括:
- 在高收益儲蓄賬户中擁有一個緊急基金,足以支付幾個月的工資。
- 制定預算,並確保存一些錢,特別是如果你的僱主提供401(k)匹配。
- 投資市場,最好是投資標普500指數基金,不過如果你的時間跨度足夠長,也可以考慮選擇一些個別股票。
這與你可能在經濟和金融期刊中找到的觀點有些不同。首先,經濟學家假設目標不一定是變得富有 —— 比如説,在30歲時擁有100萬美元 —— 而是要在一生中擁有平穩可預測的消費。當你22歲並且收入不高時,儲蓄可能不是你最大的優先事項。經濟學家還會認為,在低風險資產中擁有一些 財務墊 是明智的 —— 但如果你有很多高利息信用卡債務,就不一定了,因為信用卡的利率遠高於高收益儲蓄賬户的利率。
另一個不同之處在於你的投資方式。經濟學家也傾向於多樣化和指數投資,而不是 主動管理。但我們也相信多樣化的一個重要部分包括外國股票。TikTok羣體有着非常強烈的 本土偏好。我們經濟學家會認為這會使投資者過度集中,因為它將風險集中在一個國家的命運上:你居住的國家,其經濟與你的工資高度相關。標普500指數也高度集中在一些大型股票上。
實際上,在TikTok上,除了擁有標普500指數和緊急基金之外,風險管理的概念基本上是不存在的。現代投資組合理論認為,應該通過新資產對整體風險的影響來評估它們,而不僅僅是通過它們能賺取多少更多的錢。你應該特別注意你的投資組合在經濟衰退時的表現,因為失業的幾率更高(尤其是當你年輕時),大多數股票往往會下跌。
在你30歲之前成為百萬富翁是不可能的 — 除非你繼承了錢,是一位成功的流行歌手,或者是一名職業運動員 — 而不承擔很大的風險。這些網紅並沒有坦誠面對這個現實。
對風險的無知可能解釋了為什麼個人理財TikTok陷入了時間分散的謬誤,即你的投資時間越長,投資股票的風險就越小的觀念。該網站上的很多投資建議都是基於過去20年的數據。然而,未來可能不會像過去那樣。問問任何在2010年投資於日本股市的人:股票並不總是會回升。
你在市場上的時間越長,出問題的可能性就越大。金融文獻確實建議年輕時持有更多的股票,但並不是因為它風險更小。而是因為你未來的收入佔了大部分淨值,它們就像債券一樣,隨着年齡增長,它們在你的投資組合中所佔的比重會變小。因此,TikTok至少出於錯誤的原因給出了正確的建議。
關於個人理財TikTok的另一個奇怪之處是,它建議與父母同住是一種可行的理財策略,而不是在你的生活陷入困境時才會選擇的事情。我想同父母住確實能省錢。但獨立生活也有個人發展方面的好處。
然而,總的來説,我在TikTok上找到了很多實用的理財建議。與經濟學期刊上的學術論文不同,TikTok視頻引人入勝且簡短,而且它們的實用性是大多數經濟學家所不具備的。
例如,在TikTok上我發現最常見的建議之一是,僅僅開設一個經紀賬户或IRA是不夠的,你還必須選擇基金。許多理財達人會帶領他們的粉絲完成這個過程。向人們展示如何操作的機制是非常有價值的,老實説,這許多我之前的擔憂都變得次要了。
我回想起我25歲時在做什麼:研究最佳的投資方式,建立堅實的財務基礎,作為我關於退休風險的博士論文的一部分。我花了很多錢在房租上,以至於我買不起指數基金。當然,那時候還沒有TikTok,但如果有的話,也許我會重新考慮那個選擇。
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