旅行復蘇：彭博閉幕，亞洲版 - 彭博社

Gilles Sabrie/Bloomberg

下午好。以下是您需要了解的內容，以結束您的一天。

旅遊業的復甦表明中國農曆新年假期的消費有所增加。香港交易的中國旅遊和消費相關股票應聲上漲。共識認為中國央行將在週日維持利率不變，儘管彭博經濟學預測將會降息。

華爾街交易員忽略了經濟數據的起伏，將股票和債券推高，之後將有一項通脹數據，這將有助於定義美聯儲的下一步行動。

股市再次上漲攝影師：Michael Nagle/BloombergS&P 500再次創下紀錄——儘管其最具影響力的羣體：科技股出現了下跌。零售銷售下滑有助於緩解投資者對消費需求過熱的擔憂，尤其是在本週早些時候強勁通脹數據引起的種種緊張情緒之後。債券市場波動不大，美聯儲掉期完全定價了6月份的降息。美元下跌。

數月來，投資者一直在應對相互衝突的經濟敍事。通向低通脹的進展塑造了美聯儲可以從多年高點降息以避免將美國推入衰退的觀點。與此同時，經濟表現超出預期，給了央行推遲行動的理由。

“數據很複雜——真正的二分法，”Bolvin Wealth Management Group總裁吉娜·博爾文説。“市場將會因為消化數據並且審查每一個數據點而變得波動。”

S&P 500上漲至約5030點，抹去了本週的損失。銀行和能源公司大漲，而特斯拉公司上漲超過6%。在晚些時候，應用材料公司發佈了一個看漲的營收預測。國債10年期收益率下跌了2個基點，至4.23%。

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大事件：加密貨幣的交接（播客）

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本週早些時候出人意料的美國通脹數據並沒有影響股市的前景，根據花旗集團策略師的説法，任何拋售都是聯邦儲備委員會轉變政策前的買入機會。由斯科特·克羅納特領導的團隊維持了對標普500指數年底的目標在5100點。

他們仍然看好科技股，並建議通過工業和金融股增加週期性敞口。

根據摩根士丹利財富管理的麗莎·沙萊特的説法，美國股市似乎不知疲倦的上漲可以持續，只要過剩流動性讓交易者願意購買。然而，她預計今年晚些時候流動性將枯竭。

沙萊特告訴彭博電視説：“只要系統中有過剩流動性，投資者就會有能力進場認為他們在買到便宜貨，並參與所有資產類別的交易，當有一些弱點的跡象時。”

投資者存放在一家主要聯邦儲備委員會設施的資金數量首次跌破5000億美元，這是自2021年以來的首次。

市場參與者一直在密切關注所謂的RRP資金流速：華爾街的一些人警告説，這一資金流速的減少證明了過剩流動性已經從金融系統中被移除，即銀行準備金餘額並不像決策者所認為的那樣豐富。

本週早些時候的高消費者價格指數攪動了金融市場，交易者重新調整了他們對2024年聯邦基準利率下調的押注。

接下來是週五的生產者價格指數 —— 通常情況下，市場對CPI的關注度不會那麼高，但這一次將受到高度關注。

“市場將密切關注明天的PPI，並且這將推動股票和債券市場的短期走勢，”Blue Chip Daily Trend Report的首席技術策略師Larry Tentarelli表示。

表明通脹焦慮仍然強烈的跡象包括對10年期國債收益率超過4.4%的美國國債期權策略的強勁需求，這一水平上次出現是在11月份。

除了零售銷售，對工廠生產的數據也指向了動能的減弱 —— 但並不一定意味着經濟出現了顯著惡化。事實上，週四的數據還顯示，住宅建築商的信心達到了六個月來的高點，失業救濟申請也有所下降。

“今天疲弱的零售銷售和中等水平的失業救濟總額可能有助於在短期內緩解市場的緊張情緒，”摩根士丹利的E*Trade的Chris Larkin表示。“但是，市場可能仍然存在一定程度的‘高空反應’，因為市場上漲得越高，當個別經濟數據不符合降息敍事時，市場就越容易遭受挫折。”

公司要聞：

• 蘋果公司，正在加快增加更多的人工智能功能，即將完成一項關鍵的面向應用開發人員的新軟件工具，這將加劇與微軟公司的競爭。
• Alphabet Inc.在一份報告後下跌，報告稱ChatGPT的所有者OpenAI正在開發一款網絡搜索產品，這將與谷歌競爭。
• 微軟公司將使四款獨家Xbox遊戲可在任天堂公司的Switch和索尼集團公司的PlayStation上使用，以一種前所未有的方式與競爭對手分享自家遊戲，這是該公司在尋求提升停滯遊戲市場收入的首次重大舉措。
• Digital World Acquisition Corp.，這家一直在尋求將唐納德·特朗普的媒體公司上市的空白支票公司，在獲得美國證券交易委員會的期待已久的批准後飆升。
• 司法部計劃審查由華特迪士尼公司、Fox Corp.和華納兄弟探索公司提出的新流媒體服務，擔心它可能損害消費者、媒體競爭對手和體育聯賽。
• 英偉達公司，作為人工智能支出熱潮的核心芯片製造商，披露了對Arm Holdings Plc、SoundHound AI Inc.和生物技術公司Recursion Pharmaceuticals Inc.的投資。

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本週重要事件：

• 美國住房開工、生產者物價指數、密歇根大學消費者信心指數，週五
• 舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利講話，週五
• 美聯儲監管副主席邁克爾·巴爾講話，週五
• 歐洲央行執行董事伊莎貝爾·施納貝爾講話，週五

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彭博監控：失業申請和零售銷售（播客）

市場主要動向：

股市

• 標普500指數紐約時間下午4點上漲0.6%
• 納斯達克100指數上漲0.2%
• 道瓊斯工業平均指數上漲0.9%
• MSCI世界指數上漲0.8%

貨幣

• 彭博美元現貨指數下跌0.4%
• 歐元兑美元上漲0.4%，至1.0771美元
• 英鎊兑美元上漲0.2%，至1.2596美元
• 日元兑美元上漲0.4%，至149.96日元/美元

加密貨幣

• 比特幣下跌0.1%，至51,701.41美元
• 以太坊上漲1.7%，至2,826.92美元

債券

• 10年期美國國債收益率下跌2個基點，至4.23%
• 德國10年期債券收益率上漲2個基點，至2.36%
• 英國10年期債券收益率上漲1個基點，至4.05%

大宗商品

• 西德克薩斯中質原油上漲2%，至每桶78.17美元
• 現貨黃金上漲0.6%，至每盎司2,004.17美元

本故事是藉助彭博自動化技術製作的。