Capital One的Discover交易包括13.8億美元的解約費 - 彭博社

該交易將彙集兩個備受推崇的消費金融品牌，並創建美國最大的信用卡發行商，貸款額最高。

攝影師：Angus Mordant/BloombergCapital One Financial Corp.擬收購Discover Financial Services，包括一筆價值13.8億美元的終止費。

根據週四的一份文件，該費用將由任何一家公司支付，“在涉及替代收購提案或對方董事會建議變更的某些情況下終止合併協議的情況下”。例如，如果Discover選擇接受另一份出價，它將支付給Capital One該費用。

分手費用用於激勵收購中的雙方完成交易，並阻止任何一方退出。Capital One同意以350億美元的全股票交易收購Discover，預計將在2024年底或2025年初完成，待反壟斷審查和股東批准。Capital One首席執行官Richard Fairbank表示，該銀行“已經為獲得監管機構的批准做好了準備”。

這筆交易是今年全球宣佈的最大規模的合併交易，將彙集兩個備受推崇的消費金融品牌，並創建美國最大的信用卡發行商，貸款額最高，超過了JPMorgan Chase & Co.和Citigroup Inc.。該交易將使Capital One獲得對Discover的支付網絡的接入，這是Fairbank所説的“聖盃”組合。

Reddit公司提交了首次公開募股申請，證實了其收入增長，並幫助推動了美國上市仍然脆弱的復甦。

這家總部位於舊金山的社交媒體公司，在首次以保密形式向美國證券交易委員會提交文件兩年多後，於週四公開提交了這些計劃。

Reddit不會在稍後的文件中披露IPO的擬議條款，包括其在上市中的估值。該公司已被建議在首次公開募股中考慮至少50億美元的估值，並可能在三月份開始營銷股票，據彭博社之前報道。

該公司是今年新上市和即將上市公司名單中備受關注的一員。自1月1日以來，已有34家公司在美國交易所上市募集了超過71億美元，根據彭博社編制的數據。其中最大的一次上市是一月份由Amer Sports公司進行的15.7億美元的發行。

這些公司的股票已經以加權平均的方式上漲了超過14%。這與Arm Holdings Plc和其他三家公司形成了對比，它們在去年九月和十月上市後跌破了IPO價格，結束了人們對兩年放緩後上市的預期反彈。

Arm，其52.3億美元的發行是去年最大的，自那以後已飆升152%。不過，數據顯示，除了Arm之外，去年籌集了約210億美元的166家公司的平均漲幅僅為13%。

市場測試

Reddit可能成為2024年第一個由風險投資支持的科技初創公司市場的重要測試。根據數據提供商PitchBook的數據，這家公司已經籌集了13.8億美元，在2021年的融資輪結束後估值達到100億美元。

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其上市將受到IPO候選公司如微軟公司支持的數據安全初創公司Rubrik Inc.和醫療支付公司Waystar Technologies Inc.的密切關注。

Reddit成立於2005年，據文件顯示，該公司在第四季度平均每天有7310萬活躍獨立訪問者。在一家文件中，Reddit成為了所謂的“表情股票”時代的標誌，因為該網站上的一個論壇WallStreetBets震動了股市。

根據文件，該公司2023年實現了8.04億美元的營收，淨虧損為9080萬美元，而一年前的淨虧損為1.586億美元，營收為6.667億美元。

聯合創始人兼首席執行官史蒂文·哈夫曼在文件中的一封簽名信中表示，Reddit在平台和業務方面有許多增長機會。

廣告與人工智能

“廣告是我們的第一業務，各種規模的廣告客户已經發現Reddit是一個尋找高意向客户的絕佳地方，而這些客户在其他地方無法觸及，”哈夫曼説。“Reddit上的廣告正在迅速發展，我們仍處於這一業務的早期階段。”

Reddit表示，它正在允許第三方許可獲取平台上的數據，包括用於訓練人工智能模型。

根據提交的文件，公司將保留IPO中的股份，供在1月1日之前創建賬户的用户和版主購買。有關指定股份計劃分配的股票數量將稍後披露。

紐豪斯所有權

Reddit最大的股東是Advance Magazine Publishers Inc.，屬於紐豪斯家族的出版帝國，擁有IPO之前34%的表決權。

Huffman擁有股份，使他擁有3.5%的表決權。文件顯示，這包括將為每股B類股賦予10票，而IPO中出售的A類股每股只有1票。Huffman還與Advance簽訂了一項表決委託協議。

其他大股東包括首席運營官Jennifer Wong，以及FMR LLC和與OpenAI首席執行官Sam Altman相關的實體，騰訊控股有限公司，Vy Capital和Quiet Capital以及Tacit Capital，根據提交的文件。

Reddit已對加密貨幣進行了投資，儘管庫中持有的數字資產僅限於SEC認定的可能不是證券的那些。文件顯示，它將其部分多餘現金儲備投資於比特幣和以太坊，並以以太和Matic的形式收購了一些虛擬商品。

該交易由摩根士丹利、高盛集團、摩根大通和美國銀行主導。該公司計劃其股票在紐約證券交易所以RDDT為代碼進行交易。