盧拉的解封計劃遠離了激勵消費的目標 - 彭博社

盧拉總統在2023年9月在總統府舉行會議。

照片：Andressa Anholete/Bloomberg

巴西總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦為幫助巴西人擺脱疫情期間累積的創紀錄債務而推出的計劃仍然遠離目標，接近尾聲，這損害了這位工人黨領袖為解除消費限制、推動增長所做的努力。

最初，政府希望“解開”計劃可以幫助高達7000萬人，其中包括3000萬低收入人羣和欠款較少的人。財政部估計該計劃將在去年年底前重組500億雷亞爾的銀行債務。

但根據政府數據，到3月初，已有1200萬人協商了365億雷亞爾的債務，這一結果與最初目標相比相對保守，即使在去年12月獲得了為期三個月的延期，直至3月31日。

“這些數字是顯著的，”巴西銀行聯合會主席魯本斯·薩登貝格説。“但我們認為仍然低於該計劃的潛力。”

巴西總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦來源：彭博社政府於7月推出了“解開”計劃，當時家庭的鉅額債務和極高的利率威脅到了經濟。家庭債務達到家庭收入的一半，而信用卡利率飆升至近450%。根據一項調查，去年5月，每四個巴西成年人中就有四分之一逾期未付賬單。

通過結合税收激勵和補貼來促進與銀行、公共服務和其他公司的債務重組和整合，Desenrola使巴西人能夠支付更低的利息。對於盧拉來説，該計劃有潛力提供緩解和消費刺激。這也是他幫助低收入巴西人並促進經濟繁榮的重要策略支柱，正如他在2022年選舉期間承諾的那樣。

然而，初步調查還表明，受該計劃惠及的人並不急於重新開始消費，這表明刺激消費的計劃可能不會如政府所期望的那樣進行。

盧拉政府仍然認為Desenrola是成功的，並希望本月底的數字能夠使其接近設定的目標，因為越來越多的人“享受到獨一無二的折扣，從85%到90%，這是您在其他任何地方都找不到的”，財政部經濟和立法總協調員亞歷山大·費雷拉説。

Febraban也“繼續支持該計劃”，並相信“在第一季度結束時我們將看到更加顯著的數字”，Sardenberg説。

暫停

對於西爾維婭·桑托斯來説，Desenrola為她提供了一個擺脱她認為永遠無法擺脱的債務的出路。這位52歲的家庭主婦拖欠了一筆貸款的還款，以幫助支付疫情期間的基本開支，但在談判減輕負擔之前無法償還。她與巴西銀行重新協商了債務，並獲得了將近87%的總額折扣。

安德烈·貝塞拉，44歲的企業家，在失業並在大流行期間面臨健康問題後，積累了超過70,000雷亞爾的債務。該計劃幫助他與巴西聯邦儲蓄銀行重新協商總額為5,000雷亞爾 - 折扣達到93%。

“Desenrola為那些負債的人提供了心理和財務上的喘息時間，讓他們重新平衡自己，”在YouTube上運營一個頻道的財務顧問娜塔莉亞·羅德里格斯説。

問題在於許多巴西人不知道該計劃的存在，而知道的人中許多人不確定自己是否有資格。銀行和零售商表示存在過多的官僚主義。在一個不平等的國家，在線替代方案帶來了困難，特別是對於那些更貧困且難以獲得的巴西人。

“由於該計劃仍然主要側重於互聯網活動，對於低收入消費者來説，註冊或協商債務通常並不那麼容易，”總部位於聖保羅的調查公司Instituto Locomotiva的總裁雷納託·梅雷利斯説。“考慮到物理解決方案可能會大大促進低收入巴西人的參與。”

大流行後巴西的拖欠問題激增

來源：Serasa

Desenrola的聯邦基金和税收信貸的組合旨在釋放銀行的資本和資產負債表空間，從而創造對更便宜信貸的“胃口”，根據薩登貝格的説法。

與此同時，消費者可以選擇要使用的金融機構來重新協商債務，這“鼓勵銀行之間競爭，看誰能提供更低的利率，”費雷拉説。

財務謹慎

其他經濟舉措可能有助於限制Desenrola潛在故障的影響。

央行從8月份開始降息，家庭消費在第三季度相對於前三個月略有擴張。

巴西的信貸總體狀況似乎正在改善，儘管負債家庭數量仍然很高，但根據Instituto Locomotiva和MFM Tecnologia的一項調查，已經停止增長。

巴西人拖欠債務的主要支出

來源：Serasa

* 根據Serasa的説法，對於“最近幾年”的系列沒有明確定義的時間限制

但目前尚不清楚這是否會轉化為更多的消費。一項1月份的調查顯示，37%的巴西人打算優先制定節省目標。另外36%表示他們將尋求減少日常開支，根據Serasa Experian的一項研究。

“重要的是能夠安心入睡，”貝塞拉説。“我不再有逾期和債務追討的問題，所以我目前感到滿意。”