土耳其設定全球金融危機以來最低的債券利差-彭博社

土耳其將近三年來首次以歐元發行債券，因其風險溢價降至全球金融危機以來的最低水平。

該國今年第二次進入國際債券市場，利用最近的信用評級提升、對風險債務的高需求以及對政府經濟管理能力增強的信心。

土耳其聘請德意志銀行、滙豐銀行、摩根大通和法國興業銀行出售為期六年的歐元債務。根據知情人士透露，財政部成功將借款成本從最初的價格目標降低了37.5個基點，發行利率為6.125%，發行規模為20億歐元（約合21.8億美元）。

政府今年的借款目標為100億美元，最新發行的債券將使其籌集的資金超過一半。

土耳其上一次在國際市場發行歐元債券是在2021年，當時以4.5%的收益率發行了為期六年的15億歐元債券。

對這個評級為垃圾級別的國家歐元債券的額外風險溢價於2月26日降至104個基點，創下自2007年以來的最低水平，根據彭博指數追蹤土耳其債務利差。截至週三，該溢價為123個基點，遠低於10年平均值359個基點。

美聯儲和歐洲央行可能會降息的預期幫助重新點燃了對高收益資產的興趣。除了土耳其財政部外，該國的財富基金也利用了全球對風險資產的增加需求。今年2月，它發行了首次5億美元、期限為五年的債券，收益率為8.4%。

與此同時，財政部已與銀行家討論了潛在的回購短期美元債券的計劃，以將它們換成更長期的債務，據熟悉此事的四人透露。

更多信息： 據稱土耳其已討論回購近期美元債務

最新的銷售公告發布僅幾天後，土耳其被惠譽評級公司從B級上調至B+級，理由是自2023年6月政策轉向以來，宏觀經濟和外部脆弱性有所減少。

那是一個新的經濟團隊被任命的月份，由前華爾街銀行家梅赫梅特·辛謝克領導，並開始扭轉多年來導致土耳其通脹率居高不下並導致外國資本外流的寬鬆貨幣和財政政策。去年，中央銀行啓動了逐步收緊週期，將政策利率從8.5%提高到45%。

今年早些時候，土耳其擱置了向阿聯酋出售85億美元伊斯蘭債券的計劃，因為它正在關注全球債券市場中更便宜的借款選擇。

閲讀： 土耳其擱置里程碑式的阿聯酋伊斯蘭債券交易，因為更便宜的市場重新開放