SEC對WhatsApp的調查：Citadel、KKR和黑石尋求減輕處罰的方法 - 彭博社

頂級對沖基金和私募股權公司，包括Citadel、KKR & Co.和Blackstone Inc.，正在討論如何減輕因使用消失消息應用而遭到證券交易委員會處罰的方式。

隨着監管機構加大力度監管華爾街的電子通訊，這些公司已經就如何設計法律策略以及可能的和解方案進行了討論，據熟悉討論情況的人士透露。這些人表示，他們的目標是儘量減少罰款，並確保如果達成和解，沒有任何公司會因為受到更嚴厲的處罰而被單獨挑選出來，這些人沒有獲得公開發言的授權。

SEC執法總監Gurbir Grewal攝影師：Mark Kauzlarich/Bloomberg儘管Citadel已經與該團體進行了交談，但據稱Ken Griffin位於邁阿密的基金仍準備在必要時與監管機構對抗，這些人説。Citadel正在推動公司抵制，認為要求證券經紀公司保留記錄的規定不適用於對沖基金和私募股權，這些人説。

這些公司正在尋求限制一項廣泛調查的後果，該調查涉及金融公司是否未能保存交易商和高管在個人設備和消息應用上發送的工作短信。SEC聲稱，曾經廣泛使用的電話和應用程序，如WhatsApp、Telegram和Signal，違反了該機構的規定，並且使調查證券犯罪變得更加困難。

KKR、黑石、Citadel和SEC的代表拒絕置評。

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每家公司將不得不單獨與監管機構進行談判，SEC尚未指控、起訴或與任何私募股權公司或對沖基金就此事達成和解。監管機構最終可能決定不對它們採取行動。

披露規則

根據SEC規定，許多金融公司必須保存所有業務通信記錄，以跟蹤他們的交易是如何進行協商的，以防以後當局需要調查可能的不當行為。但是，應用程序上的消息並未被僱主跟蹤，有些情況下消息發送後會自動刪除。這樣一來，當局無法恢復內容。

在過去三年裏，監管機構對華爾街銀行進行了超過28億美元的罰款，其中摩根大通公司支付了2億美元，美國銀行公司被罰款2.25億美元。

SEC對WhatsApp調查的罰款不斷增加

監管機構對未經監控的通信罰款超過28億美元

來源：證券交易委員會，商品期貨交易委員會

注：對子公司的罰款包括在母公司的總數中。

SEC的調查因該機構對銀行、對沖基金和私募股權的不同規則而變得複雜。銀行主要以經紀人身份向SEC註冊，而對沖基金和私募股權通常以投資顧問身份註冊，並且必須遵守更簡單的規則。投資公司的律師和行業團體辯稱，這意味着SEC沒有理由因有爭議的應用程序而責備或罰款這些公司。

儘管如此，資產管理人員並不會輕易獲得豁免；他們必須保留有關投資建議等事項的記錄。自調查開始以來，整個行業的公司已經限制員工使用短信和個人設備進行業務。

罰款各異

任何公司都不太可能試圖預先起訴證監會，而是等待監管機構執行傳票或放棄他們的調查。彭博社在九月份報道，Citadel 正在為可能與監管機構進行法律鬥爭做準備。

類似行為的證監會罰款可能根據違規行為的嚴重程度或廣度而大不相同。公司還可以因自我舉報違規行為而獲得信用。這就是Perella Weinberg的情況，他們僅因使用消息應用程序而支付了250萬美元。

面對來自世界上一些最富有和最具侵略性的機構的抵抗，證監會可能會決定最好是與他們達成和解，而不是進行一場昂貴且耗時的鬥爭。

但是，證監會執法主管Gurbir Grewal經常將消息掃描列為他在2024年繼續關注的首要任務之一。

“我聽到了批評和評論，説這是易如反掌的事情，説這只是證監會的搖錢樹，這純屬胡説八道，”Grewal在一月份的一次會議上説道。“這些是我們提起的一些最重要的案件。”