加爾德瑪首次公開募股大漲，助力歐洲IPO復甦 - 彭博社

皮膚護理公司加爾德瑪集團股份有限公司首次上市大漲21%，為歐洲股本市場帶來了急需的勝利。

這家由EQT AB支持的公司週五在蘇黎世收盤價為64瑞士法郎，市值超過150億瑞士法郎（167億美元），成為瑞士過去20年最大規模的首次公開發行。加爾德瑪將其首次公開發行價格定為53瑞士法郎每股，處於市場範圍的最高端。

這一上市成功形成了與德國香水零售商道格拉斯股份有限公司的鮮明對比，道格拉斯在週四的首次上市交易中暴跌11%，成為過去兩年大型上市中表現最糟糕的之一。道格拉斯週五再度下跌3.6%。

自2022年初以來，歐洲的首次公開發行市場一直很冷清，發行人和投資者都在觀望，受到市場波動、利率上漲以及該地區上市公司回報率低的影響。如今隨着股指創下歷史新高，一大批公司正籌劃第二季度股票發行。

“上市和今天市場的積極反應再次證明，市場對這類操作有興趣，” Mirabaud的董事約翰·普拉薩德説。“這也表明首次公開發行窗口仍然敞開。這是由於股市指數上漲以及投資者對股票而非債券的吸引力。”

加德美拉通過出售3,720萬股新股籌集了近20億法郎，計劃將所得款項用於償還和再融資債務。其餘款項來自出售現有股份，包括超額配售選擇權。

中國增長

今年2月，加德美拉宣佈2023年淨銷售額創下40億美元的紀錄，同比增長8.5%。國際市場按恆定匯率基礎增長了12.3%，其中中國、印度、巴西、英國和墨西哥表現強勁。

“在中國等市場，我們正處於我們認為是一個重要增長機會的開端，”首席執行官弗萊明·厄恩斯科夫在彭博電視採訪中表示。“即使消費支出放緩，我們也感到有信心，因為我們一直超過市場預期並獲得市場份額。”

這次上市對EQT來説是一次成功，自2021年以來一直在探索該業務的IPO，但市場波動延遲了其計劃。這家收購公司領導了一個財團，於2019年以102億法郎收購了加德美拉，並將繼續是一家大股東。

以23億法郎的IPO規模與2017年Landis+Gyr Group AG的發行規模相當。自2006年以來，瑞士法郎方面沒有看到比這更大的上市，當時是Petroplus Holdings AG。

加德美拉成立於1981年，是法國歐萊雅集團和雀巢之間的合資企業。該公司以護膚產品而聞名，特別是其知名的絲塔芙系列，以及Alastin。其收入的大部分來自所謂的注射劑 - 一個快速增長的領域，涵蓋肉毒桿菌和填充劑等治療。