老虎環球風投基金以22億美元的規模低於63%的目標收盤 - 彭博社

Hema Parmar

2024-04-02

老虎環球管理為其最新風險投資基金籌集了約22億美元，遠低於60億美元的目標，也是大約十年來籌款規模最小的一次，據知情人士透露。

上週結束的私人投資合作伙伴16基金的最終封閉標誌着老虎風險基金首次吸引的資金少於前一期。

這是在經歷了多年強勁的投資者需求後的一個明顯逆轉，老虎不斷籌集規模更大的基金，以支持每年數百家初創公司。老虎上一輪規模為127億美元的基金是其有史以來最大的。

現在，老虎面臨着多年來最困難的籌款環境，投資者對風險投資和私募股權交易變得更加謹慎，因為估值下滑，交易減少。

由於公司返現速度較慢，客户的新投資能力受到限制。許多私募股權和風險投資公司最近錯過或削減了籌款目標，包括阿波羅全球管理公司、Carlyle Group Inc.和Insight Partners。

這是老虎面臨的一系列挑戰中的最新一項。去年11月，該公司宣佈創始人Chase Coleman將接替風險投資主管Scott Shleifer，後者辭職擔任高級顧問。

Shleifer曾領導快速投資，恰逢行業下行，這促使公司在2022年將其風險投資組合減記33%，去年再減記6%。特別是巨大的PIP 15基金在去年9月底被減記了18%，此前公司為多家投資組合公司降低了估值。

Tiger的早期預期是為PIP 16籌集80億美元，但該公司在2022年10月告訴投資者，他們的目標是60億美元。到了隨後的2月，由於較高的利率擠壓了硅谷初創企業並使投資者感到恐慌，該公司將目標修正為50億美元，據《華爾街日報》報道。截至6月，PIP 16已經籌集了20.6億美元。

總部位於紐約的Tiger的發言人拒絕置評。

來源：彭博報道

PIP 16將主要支持美國和印度的企業技術初創公司，將在多年內進行投資。傳統上是他們基金中最大的投資者的Tiger內部人士正在向PIP 16投入更多自己的現金，佔其資產的約20%，而最近的基金中大約為10%。

PIP 16已經在市場上約18個月了，比該公司通常需要鎖定資金的時間更長。有人表示，部分原因是為了在Shleifer過渡後給投資者更多時間。一些客户還要求更長的時間來整理內部預算。

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老虎正在努力從幾年來的困境中恢復過來。該公司的資產在2021年達到了1000億美元，其中約三分之二的資產位於風險投資部門。到2022年9月，這個數字已經下降到了500億美元。儘管老虎的對沖基金和長期基金去年取得了收益，但它們仍在努力擺脱2022年的下跌，當時它們的價值都下降了一半以上。