Creditas擺脱虧損並準備發行債券 - 彭博社

Sergio Furio來源：Creditas

Creditas，拉丁美洲最有價值的金融科技公司之一，從科技行業的低谷中走出，沒有虧損，並且員工人數減少了一半。

該公司在2022年1月由富達領投的一輪融資中估值為48億美元，是少數幾家成功進入全球債務市場的拉美金融科技公司之一，於2023年發行了一種簡單無擔保債券。Creditas的創始人兼總裁Sergio Furio表示，今年計劃進行更多融資。

“直到21年，增長是我們唯一的關注點，我們每年都會翻一番；但自22年3月以來，我們改變了策略，進入了一個追求盈利的過渡階段，”他在接受採訪時説。

Sergio Furio來源：Creditas總部位於聖保羅的Creditas在過去兩年將增長速度降至約30%，同時削減成本並放緩招聘。在巴西利率上升後，還調整了貸款組合的定價。

該公司的員工數量在2022年達到了4000人，如今約為2000人。

擁有55億雷亞爾信貸組合的公司去年實現了20億雷亞爾的收入，並於12月達到所謂的收支平衡點——即成本與收入相等。

Creditas使用房地產或車輛等擔保物來降低對個人貸款的風險，將巴西信貸市場上無擔保貸款的平均利率從140%降低到約35%，同時延長貸款期限。還向私營企業員工提供委託貸款。

在墨西哥，利率要低得多，但信貸准入率較低，Creditas利用相同的擔保結構來嘗試提高貸款批准率。

“我們希望保持Creditas的淨利潤接近零，將所有收益用於繼續實現約30%的年增長”，Furio説。

外部融資

儘管這家金融科技公司目前不需要更多資本，但這並不意味着今年不會在外債市場進行更多融資。

去年，Creditas在歐洲一組約25名投資者那裏發行了總額為4000萬美元的全球債券，之後在斯德哥爾摩與固定收益投資者會面，那裏是VEF AB的總部，VEF是一家投資於金融科技公司的基金。根據Furio的説法，Creditas佔VEF淨資產的約45%。

金融科技公司今年可能會重返全球債券市場，發行高達6000萬美元的債券，Furio説。

“我們剛剛與一組投資者會面，我認為他們仍然渴望購買我們的債券”，他説。

以前，Creditas僅在巴西使用債券市場，通過證券化結構籌集了約10億美元。2022年6月，該公司從總部位於安道爾的Andbank購買了該國的銀行牌照，這筆交易仍需央行批准，這將使金融科技公司能夠利用存款作為融資方式。

初創公司的餘波

風險資本基金在觀察到亞洲金融科技公司的崛起後來到了拉丁美洲，其中微信和支付寶成為全球巨頭，為中國沒有銀行賬户的羣眾提供服務。希望能夠實現類似的成就，它們向一系列拉丁美洲初創公司注入資本。但是，在2022年，全球利率上升對風險偏好產生了負面影響。金融科技公司被迫進行合併，收縮擴張計劃，並出售資產以求生存，投資者要求更少的承諾和更即時的盈利能力。

Furio出生在西班牙瓦倫西亞，並在2012年創立Creditas之前在德意志銀行和波士頓諮詢公司工作過一段時間。他與管理團隊共同擁有大約公司的20%股份，他説，但沒有具體説明他的確切持股比例。VEF基金持有Creditas 9%的股本。

其他投資者包括軟銀、Kaszek Ventures、QED、惠靈頓和安達國際。

他表示，美國的首次公開募股仍在計劃中，因為IPO提高了公司的透明度水平，可以降低公司的融資成本。但是，為了實現這一目標，Creditas需要市場開放，並且需要實現約10億美元的“相關收入規模”。Furio希望這兩個條件在18至24個月內實現。

“我們一直在為Creditas成為一家國際公司做準備，”他説。“成為一家國際小公司是沒有意義的。”