Creditas財務目標為實現30%的增長，實現10億美元的營收 - 彭博社

Sergio Furio來源：CreditasCreditas金融解決方案有限公司是拉丁美洲最有價值的金融科技公司之一，在技術低迷期間止損並裁減了一半的員工。

這家總部位於聖保羅的公司在2022年1月由富達管理與研究公司領投的一輪投資中估值為48億美元，是該地區少數幾家能夠在2023年進入全球債券市場發行無擔保普通債券的金融科技公司之一。根據創始人兼首席執行官Sergio Furio的説法，今年還有更多計劃。

“直到21年，增長是我們唯一的關注點，我們每年都會翻一番；但自22年3月以來，我們改變了策略，進入了一個過渡階段，目標是實現盈利。”他在一次採訪中説。

Creditas在過去兩年將增長速度降至約30%，同時削減成本和減緩招聘速度。在巴西利率上漲後，它還調整了貸款組合的價格。

該公司在2022年員工人數曾接近4000人，現在約為2000人。

該公司的信貸組合達到55億雷亞爾（11億美元），去年實現了20億雷亞爾的營收，並於12月達到所謂的盈虧平衡點——即成本等於收入。

Creditas利用房屋和車輛等抵押品來降低個人貸款風險，將巴西信貸市場無擔保貸款的平均利率從140%降至約35%，同時延長了到期日。它還為非政府擁有公司的員工提供工資貸款。

在墨西哥，利率要低得多，但信貸准入卻較小，Creditas使用相同的抵押結構來提高批准率。

“我們希望保持Creditas的淨利潤接近零，將所有收益重新投資，以保持每年增長約30%，”Furio説。

籌款

雖然這家金融科技公司目前不需要更多的股權投資，但這並不意味着該公司不會進行更多的籌款。

去年，Creditas通過向歐洲約25名投資者出售的全球債券籌集了4000萬美元，此前在斯德哥爾摩與固定收益投資者會面後，VEF AB總部所在地的一家投資金融科技公司的基金。據Furio稱，Creditas佔VEF淨資產價值的約45%。

Furio表示，今年金融科技公司可能會再次回到全球債券市場，籌集高達6000萬美元。

“我們剛剛與一羣投資者會面，我認為他們仍然渴望購買更多我們的債券，”他説。

此前，Creditas僅在巴西使用債務資本市場，通過證券化結構籌集了約10億美元。2022年6月，該公司從總部位於安道爾的Andbank購買了該國的銀行牌照，這筆交易仍在等待中央銀行的批准，這將使金融科技公司能夠將存款用作資金來源。

創業公司的轉變

在觀察到亞洲金融科技公司如微信和支付寶通過吸引中國無銀行賬户人羣成為全球巨頭後，風險投資家來到拉丁美洲。希望取得類似的成就，支持者向該地區的大量初創公司注入資金 — 但是在2022年，全球利率上升對風險偏好造成了影響。金融科技公司被迫合併，收縮擴張計劃並出售資產以求生存，因為投資者要求更少的承諾和更即時的盈利。

Furio是西班牙瓦倫西亞的本地人，他在2012年創立Creditas之前曾在德意志銀行和波士頓諮詢集團工作過。他表示，與管理團隊一起，他擁有公司約20%的股份，但沒有具體説明他的確切股份。他説，VEF持有Creditas股本的9%。

其他投資者包括SoftBank、Kaszek Ventures、QED、惠靈頓和Advent International。

他表示，美國首次公開募股仍在計劃中，因為這將提高透明度並可能降低融資成本。但為了實現這一目標，公司需要市場開放，並且需要達到約10億美元的“相關收入規模”。Furio預計這兩個條件將在18至24個月內實現。

“我們一直在準備Creditas成為一家國際公司，”他説。“成為一家小型國際公司是沒有意義的。”