樂天將垃圾債券銷售額提高至20億美元，吸引高收益投資者 - 彭博社

樂天集團股份有限公司將垃圾債券銷售額提高至20億美元，因為這家負債累累的日本公司以高於同等評級債券的收益率吸引了投資者。

這家企業定價了為期五年的票據，收益率為9.875%，據一位知情人士透露。這比可比債券高出約三個百分點。

樂天的債務違約保險成本下降，其股價繼續上漲，投資者對這次銷售做出積極回應，銷售額增加到了最初的12.5億美元。

該公司今年第二次轉向美國高收益市場，以應對未來兩年到期的大量債務。該公司本週表示將考慮合併其金融單位，推動其股價上漲，有人猜測此舉將增加協同效應並提升價值。由於在錯誤的時間進入移動業務，樂天連續五個財政年度虧損。

“這是一筆昂貴的交易，所以對樂天的損益表來説是不利的，但它表明其信用風險正在平息，這是一件好事，”土屋資產管理有限公司首席執行官土屋武俊説。

樂天2024年、2025年到期的大量債務

來源：彭博社

總部位於東京的樂天發言人拒絕就債券發行的具體條款或目的發表評論。

債券銷售的收益將用於贖回或回購樂天2024年或之後到期的優先票據，據瞭解該交易的人士稱。彭博社編制的數據顯示，該公司擁有相當於46億美元的日元和美元債券將於2025年6月前到期。

樂天公司債券的信用違約掉期週四早上收窄了大約42個基點，達到約388個基點，一位交易員表示。根據CMA數據，這將是自2月中旬以來的最大單日下跌。該公司股價上漲了0.4%，今年迄今漲幅達到37%，是Topix指數的兩倍多。

對投資者的一大吸引是，樂天的發行承諾的收益率比其他同等評級的BB級票據要高得多。根據彭博編制的數據，這一評級的債券的平均最低收益率為6.63%。

最新發行的收益率仍低於樂天在1月份以12.125%的利率出售18億美元債券的收益率 — 這是一家上市日本公司發行美元債券的紀錄。