BHP、Treasury Wine：隨着澳大利亞重置與中國關係，這些股票值得關注 - 彭博社
Georgina McKay
改善北京和堪培拉之間的關係正在為曾面臨貿易限制的澳大利亞股票展望帶來光明，葡萄酒生產商和一些農業部門被視為主要受益者。
澳大利亞Treasury Wine Estates Ltd.上季度上漲了15%，因為預期中國將取消對澳大利亞葡萄酒出口的懲罰性關税。根據彭博社編制的價格目標，分析師預計該股票將從週三的收盤價再漲7.9%。一些產品仍然存在限制，如牛肉和龍蝦，取消這些限制可能會支持相關股票。
礦業公司的上漲前景不太明確，因為該行業處於國家安全關切的核心。儘管中國旨在加大對澳大利亞廣闊而利潤豐厚的礦業部門的投資，但堪培拉也需要確保其國內供應鏈的安全，並與美國在關鍵礦產上保持合作。
“澳大利亞的地緣政治位置是一種平衡行為，依賴中國支持出口市場，但也是美國的強大盟友，”悉尼Wilson Asset Management的分析師安娜·米爾恩説。“繼續保持這種平衡在戰略上對澳大利亞非常重要，因為可能從方程兩邊獲得利益。”
以下是需要關注的股票：
澳大利亞葡萄酒生產商和瓶子製造商
2021年3月，中國對澳大利亞葡萄酒徵收高達218%的關税，此前澳大利亞總理斯科特·莫里森呼籲國際調查新冠病毒起源。2022年5月，安東尼·阿爾班斯政府當選後，兩國關係開始改善。
特瑞斯里葡萄酒和澳大利亞維特納有限公司在決定前上漲，取消關税。特瑞斯里表示計劃將部分葡萄酒從其他市場重新分配到中國，這些市場在徵税前佔公司收入的30%。
據摩根士丹利稱，取消關税可能也會增加瓶子製造商奧羅拉有限公司的收入，因為葡萄酒出口增加。
中國葡萄酒需求下滑
澳大利亞葡萄酒將試圖重返一個規模更小的市場
來源：中國海關總署
注：顯示HS編碼2204下的進口情況
儘管中國對葡萄酒的需求已經下降了約一半，受消費者偏好變化和經濟放緩影響。Jarden證券有限公司的分析師本·吉爾伯特在一份報告中寫道，市場將需要時間恢復。
關注的主要股票：特瑞斯里葡萄酒、澳大利亞維特納、奧羅拉
農業企業
儘管大麥和葡萄酒的貿易限制已經解除，但對一些牛肉出口商和龍蝦仍然存在限制。
一些肉類出口商仍然面臨停運，這是因為中國在2020年中期和2022年初禁止了一些澳大利亞公司的進口。農業部表示，他們正在與中國合作解決貿易障礙，之前被禁止出口的幾家公司現在已經解禁。
關注的主要股票：Elders Ltd.，Australian Agricultural Co.，Wellard Ltd.
鎳
緊張局勢的緩解可能來得太晚，無法挽救澳大利亞不景氣的鎳市場，因為中國在印度尼西亞進行了鉅額投資。這種金屬的價格從2022年的高峯下跌了60%以上，因為中國支持的印度尼西亞公司突然大量開啓了鎳生產。
供應量激增導致億萬富翁安德魯·福雷斯特的Wyloo Metals Pty Ltd.在一月份關閉了其西澳大利亞礦山。全球最大礦業公司BHP Group Ltd.在寫下鎳資產價值後，上半年收入暴跌。該股票在最近幾週中反彈，希望中國經濟復甦將提振金屬需求。
閲讀：澳大利亞將鎳列入關鍵礦產名單，獲得資金支持
關注的主要股票：鎳工業有限公司，必和必拓
鋰生產商
隨着中澳關係的改善，北京方面推動加大對澳大利亞鋰市場的投資准入，這可能會促使中國精煉商和國內礦商之間建立更多合作伙伴關係。
對於生產商來説，“與精煉商合作伙伴的主要好處是有一個長期、可靠的客户，”悉尼彭博智庫分析師Mohsen Crofts表示。一些較小的鋰項目也可能成為潛在的收購目標。
更好的關係也可能緩解礦商對被捲入潛在貿易爭端的擔憂。在七月的銷售電話會議上，礦產資源有限公司首席執行官Chris Ellison表示，他不希望在地緣政治分歧中“將資金困在中國”。
關注的主要股票：獅城資源有限公司，IGO有限公司，皮爾巴拉礦業公司，礦產資源
稀土
隨着中國尋求籤署協議，澳大利亞的稀土礦商也備受關注。去年，澳大利亞悄悄阻止了一家與中國有關聯的公司增加其在供應商北方礦業有限公司的所有權的嘗試，考驗了兩國關係的緩和。
無論與中國合作與否，澳大利亞礦商都可以受益，因為西方政府尋求減輕北京對關鍵礦產的控制。
瑞士銀行集團對澳大利亞稀土有限公司持樂觀態度，因為它在“超越中國競爭”方面具有“領先優勢”，分析師迪姆·阿里亞辛格（Dim Ariyasinghe）上個月寫道，還有“更多積極的政策或戰略投資可能帶來更多正面驚喜”。
關注的主要股票：澳大利亞戰略材料有限公司、阿拉芙拉稀土有限公司、北部礦業、澳大利亞稀土