阿波羅在亞洲擴張已從該地區吸引了350億美元-彭博社

Apollo Global Management Inc.的亞洲業務改組開始見效：自2022年初以來，該公司已從該地區籌集了350億美元，以加強擴張。

在亞太地區負責人Matthew Michelini的領導下 —— 這是首席執行官Marc Rowan挑選來重塑Apollo在該地區存在的人員 —— 該公司一直在滿足客户對私人市場投資（包括信貸和混合融資）更可靠收益的需求。

Apollo已經着眼於吸引來自該地區為退休人員管理資金的保險公司和機構的資金。這包括日本和澳大利亞，這些公司希望獲得更多私人市場機會。僅保險公司在過去兩年中就貢獻了約140億美元。該公司還加強了私人信貸和混合融資的區域投資團隊，同時關閉了其亞洲房地產股權基金業務。

“過去10年，15年的很多順風順水將不再是順風順水，”Michelini在一次Zoom採訪中説道，指的是推動公共市場投資長期上漲的寬鬆貨幣政策和低利率。

Matthew Michelini，Apollo Global Management亞太區合夥人，該公司在亞太地區的戰略，以及他對中國和日本市場的看法。他與David Ingles和Yvonne Man進行交談。

總部位於紐約的該公司，全球資產規模達到6,510億美元，在該地區歷來專注於私募股權和房地產交易。而其他投資者追逐包括中國和印度在內的高增長公司時，Apollo選擇以更合理的價格購買股份，通常價值為利息、税收、折舊和攤銷前的六到七倍，如果是控股。

羅文在2021年接任CEO後，公司在亞洲成立了一個以投資級信用為重點的團隊。它還增加了專門從事混合型投資的員工，例如私人市場中的可轉換債券和優先股類投資。公司與澳大利亞的Challenger Ltd.和FWD Group Holdings Ltd.等公司建立了年金和保險合作伙伴關係。

自2021年以來，阿波羅在該地區招募了50多名投資人員，將這一人數提前至最初設定的五年時間框架。該公司表示，已將總部位於亞太地區的全職員工人數增加至650多人。此外，還進行了九次高級任命，包括財富和保險地區負責人以及高級信用投資執行官。

儘管由於美國和歐洲的回報率較高，整個行業的交易量放緩，但該公司在該地區的投資在截至2023年底的兩年內增長了約8%。

馬修·米凱利尼來源：彭博社作為普林斯頓大學數學系畢業生，米凱利尼於2006年加入阿波羅。他與羅文密切合作，共同打造了Athene Holding Ltd.年金品牌，然後是阿波羅的混合型投資業務，在疫情期間被派往該地區進行“重新設計”，認為這兩個業務在該地區具有巨大潛力。

自他到任以來，日本封存的最大合作伙伴之一，日本的住友信託控股及其銀行部門於2022年7月承諾與阿波羅和Athene共同投資15億美元。該交易使日本公司的養老金客户能夠獲得阿波羅和Athene過去15年孵化的一攬子混合投資。

保險，退休

阿波羅認為日本是該公司在美國以外最重要的市場之一。在過去的二十年裏，日本消費者在現金和國內股票方面的暴露度較高，收益低於美國和歐洲同行。現在，面對大約20年來首次出現的通貨膨脹，日本消費者正在尋找安全的保本投資產品，米切利在4月11日接受彭博電視台單獨採訪時表示。

日本政府推出了資產管理改革，以幫助市場推出高質量的投資產品。

地區保險公司也越來越多地尋求阿波羅等公司的幫助，進入私人市場投資。

阿波羅同意在2021年收購李澤楷的FWD的少數股權。FWD在其文件中表示，阿波羅的關聯公司將幫助管理泛亞洲保險公司的部分投資，涉及信貸和另類資產。去年，FWD在新加坡推出了第一份政策，讓客户可以利用阿波羅的另類投資專業知識。阿波羅的Athene部門還達成了協議，為未透露身份的日本和東南亞保險公司再保證保本回報政策。

阿波羅在11月與Challenger擴大了戰略合作，作為澳大利亞退休金管理人尋求在其本國之外獲得發達市場收益的途徑。這兩家公司已經達成協議，其中包括在澳大利亞和新西蘭建立非銀行借貸平台的合資企業。來自HostPlus的20.25億美元承諾，其中包括澳大利亞最大的養老金基金之一，為阿波羅亞太信貸策略提供了支持。

印度機遇

阿波羅信貸基金之一的最大區域投資之一，購買了2年前從孟買國際機場有限公司購買了7.5億美元的擔保票據。這些收入幫助了印度最大機場之一的運營商，這家機場是阿達尼家族商業帝國的一部分，用於再融資較短期限貸款和支付新的資本支出。

甚至在登陸亞洲之前，米切利尼就參與了混合價值業務的交易，為印度的JSW水泥有限公司和總部位於新加坡的K12教育網絡Global Schools Group的增長提供融資。

2022年，混合部門承諾資金幫助英雄金融有限公司，這是印度最大的非銀行金融公司之一，正試圖在零售和企業貸款領域拓展產品供應。

米切利尼仍然擔任的混合價值業務旨在與業主建立長期合作關係。米切利尼表示，印度對此尤為有利，那裏的初創企業家尋求能夠在戰略、管理、資本結構和收購方面為他們提供建議的投資者，而不會放棄控制權。

“你有很多是白手起家的企業家，或者是第一代或第二代的企業家，”他補充道。“他們對發展業務有着宏偉的抱負。”