Asda計劃進行17.5億英鎊債券發行，發行新的定期貸款-彭博社

在英國倫敦的一家Asda商店購物者。

攝影師：Hollie Adams/Bloomberg債務收購商iQera Group SAS — 以及其股東和顧問 — 正在評估其資本結構的各種選擇，該公司在週一發佈的報告中表示。

根據其《活動和責任報告》，這家法國公司將利率環境、其資本結構和負債水平歸咎於“其投資足以維持未來現金流並確保其中長期發展的能力受到負擔。”

iQera的代表未回應有關其正在考慮哪些選擇的評論請求。該公司由BC Partners和Montefiore Investment擁有，去年重新融資了其債務，但仍有約1億歐元（1.06億美元）於9月到期。

BC Partners的代表拒絕置評，而Montefiore的發言人未回應評論請求。

該公司去年報告的總收款為1.93億歐元（2.05億美元） — 同比下降3% — 由於投資水平較低。其槓桿比率上升至4.5倍息税折舊攤銷前利潤，而2022年為3.8倍Ebitda。預計剩餘總收款為6.7億歐元（7.14億美元），同比增長19%。

iQera還在其各個現金創生單位上確認了2.17億歐元（2.31億美元）的商譽減值，將其歸因於年內利率上升。

穆迪評級公司週五將iQera的信用評級下調了一檔至B3級（距離垃圾級別還有六個級別），並將其展望由穩定調整為負面，稱“償付能力減弱”和公司由於有限流動性而受到的投資能力限制。評級機構預計公司將利用大部分流動性來償還9月到期的金額。

iQera在法國債務購買市場擁有悠久的歷史，“公司一直在關鍵信用指標上承受壓力，特別是在盈利能力和利息覆蓋方面，將需要解決2027年集中債務到期的問題，”穆迪分析師阿里夫·貝基羅格魯和勞瑞·梅耶斯在報告中寫道。

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iQera的困境反映了整個債務收購行業面臨的問題。瑞典的Intrum AB通過大規模借款擴張，現在正面臨利率上升和“不良”貸款流入減少的困境，正在與顧問合作解決其資產負債表問題。

Asda Group Ltd計劃發行債券，以幫助重新融資支持其被Mohsin和Zuber Issa收購的債務堆積，據知情人士透露。

英國第三大超市連鎖店計劃通過債券發行籌集17.5億英鎊（21.6億美元），知情人士透露，由於未獲授權公開討論該計劃，他們要求匿名。