拜登規定監管退休計劃顧問的規則已經最終確定 - 彭博社
Austin Ramsey, Ben Miller
一名騎自行車的人經過華盛頓的美國勞工部大樓。
攝影師：Erin Scott/Bloomberg美國勞工部發布了一項備受關注的規定，將擴大嚴格的受託人行為標準，涵蓋更多退休計劃顧問，並已經引起華爾街的憤怒。
勞工部員工福利保障局的這項規定可能賦予監管機構更多權力，監督華爾街的重量級人物，並要求公司遵守昂貴的披露豁免規定。
EBSA將在其網站上發佈這項規定，此前已經有數月來自金融部門，特別是保險和年金部門的強烈反對聲。最終規定將在4月25日在《聯邦公報》上發佈後的150天后生效，全面遵守日期定於2025年9月。
像查爾斯·施瓦布及公司等公司呼籲撤回這項規定，主要行業團體如保險退休研究所也提出了類似要求，該機構的成員包括普瑞登特金融公司、安聿壽人壽保險公司和瑞銀金融服務公司等巨頭。
最終規定的要素與去年11月的提案有所不同，EBSA官員將這歸因於該機構考慮了超過2萬條公眾評論以及第五巡迴上訴法院在2018年推翻了奧巴馬時代的先前規定。
“在這些澄清或更改中，我認為任何人都不應該將其解釋為從提案中淡化或真正改變立場，”勞工部員工福利安全助理部長麗莎·M·戈麥斯説。“這些實際上更多是為了回應這些評論，並確保在需要澄清的地方確保我們都在同一頁面上。”
提案中出現的三部分測試中的一部分，重點是顧問是否對退休資產擁有自主權，在最終規則中不再出現。根據首席副助理部長阿里·卡瓦爾的説法，該測試已經進行了調整，重點放在了退休儲蓄者和顧問之間“信任和信心”的關係上，以確定受託人身份。
最終規則下也對禁止交易豁免進行了修訂。卡瓦爾表示，EBSA沒有最終確定提案中的某些披露規定，以試圖將該機構的做法與證券交易委員會的“最佳利益”標準協調一致。
“最高已知”標準
根據1974年《僱員退休收入保障法》下的受託標準是“法律中已知的最高標準”，一家上訴法院在1982年裁定。它要求顧問將客户置於所有其他事項之上，威脅到許多金融顧問因向客户銷售特定投資而獲得的豐厚佣金。
對於勞工部提案的行業批評者表示，最近的SEC法規，加上不斷發展的州標準，已經足以充分保護退休投資者。但EBSA官員一直在關注從ERISA監管計劃轉賬至個人退休賬户和年金的賬户轉移。
在沒有適當監督的情況下，老年投資者容易被欺騙，支付更高的費用以換取風險更大的產品，EBSA表示。
批評者也提出了抱怨，包括在4月15日的聯合信中向勞工部投訴，稱該機構通過將對擬議規則的公開評論限制在2023年末的幾個年底假期的60天期間內，加快了規則制定的進程。
勞工部嘗試多次修改關於受託人行為的規則，這一過程已經持續了十多年。
自2018年的裁決撤銷了過去的一版受託人規則以來，該部門用於擴大其對轉賬建議的監管控制的指導也在佛羅里達州和德克薩斯州面臨着法律審查的增加。
“這不是第五巡迴法院審視並駁回的2016年規則的翻版，”Khawar談到新的最終規則時説。“這是一種非常不同的方法，更加針對那些適合附加這些保護措施的關係。”
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