私人信貸正在打破香港銀行家舒適的生活 - 彭博社

存在主義威脅。

攝影師：彼得·帕克斯/法新社/蓋蒂圖片社

KKR & Co. 表示，消費領域將繼續為其在印度提供投資機會，這家美國收購巨頭還在擴大其私人信貸投資組合。

儘管估值較高，投資公司仍對印度國內消費故事持樂觀態度，據印度業務首席執行官、亞洲私募股權主管高拉夫·特雷漢表示。

“這可能是一個估值能夠持續的領域，我們相信這將繼續是印度的一個15、20、25、30年的故事，”特雷漢在孟買接受採訪時説。

高拉夫·特雷漢來源：KKR & Co.KKR加入了一波在全球最人口稠密國家投入數十億美元的公司潮流，吸引了這家增長最快的主要經濟體和印度總理納倫德拉·莫迪提供的投資激勵措施。黑石集團計劃在未來五年內增加250億美元的印度私募股權資產，而高盛集團計劃在同一時期投資多達40億美元。

KKR在印度已經投入約110億美元在近20年的時間裏，在衞生保健、生命科學、技術服務和以消費者為重點的領域投資了公司。該公司的聯合創始人亨利·克拉維斯今年早些時候表示，公司將以比以往更快的速度在印度部署其接下來的100億美元，根據當地媒體報道。

閲讀更多關於KKR的內容
KKR聯席首席執行官效仿伯克希爾模式進行私募股權投資KKR計劃在未來五年內達到1萬億美元的資產規模
美國特使希望推動更多的黑石、KKR投資進入印度

在消費領域，該公司支持眼鏡零售連鎖店林士卡特解決方案私人有限公司和早期兒童教育集團Lighthouse Learning Group。KKR還持有一部分穆克什·安巴尼的零售業務。

KKR還可能關注製造業公司，到目前為止，該公司只在2013年對聯盟輪胎集團進行了一次投資，特雷漢説。

“製造業可能會成為我們未來感興趣的領域，因為政府正在大力推動將印度打造成製造業中心，”特雷漢説。

莫迪政府已經推出了總額約2.7萬億盧比（約合323億美元）的激勵計劃，以鼓勵國內製造業，為公司提供税收優惠和更低的土地價格。這一戰略取得了成功，因為公司正在尋找替代中國的選擇，像蘋果公司和三星電子公司等公司已經加大了生產力度。

顧問

特雷漢表示，KKR還計劃增加外部執行顧問，首先從其消費者業務開始。

“這些顧問將幫助我們的首席執行官和管理團隊執行，提供戰略願景，並幫助他們升級，”他説。

KKR在印度並不總是一帆風順。KKR在當地信貸組合上遭受了損失，2019年在影子銀行危機中看到了部分資本被抹去。該部門後來與當地消費信貸公司InCred Financial Services Ltd.合併。

特雷漢表示，公司將繼續通過其亞洲信貸基金在印度進行投資。該公司於2022年為其首個KKR亞洲信貸機會基金籌集了11億美元，為亞太地區的績優信貸提供貸款。該公司預計印度將佔該地區直接貸款市場的20%。

“這對我們來説將是一個巨大的機遇，”他説。“我們非常專注於此，計劃在未來三到五年內擴大規模。”

房地產

KKR在印度擁有龐大的基礎設施投資組合，投資於道路、高速公路和可再生能源，迄今為止一直遠離房地產。這種情況可能會在未來發生改變。

“我認為這不是我們不想涉足的領域，”特雷漢説。“我們只是在考慮什麼時候是合適的時機。”

KKR由克拉維斯、傑羅姆·科爾伯格和喬治·羅伯茨於1976年創立，已經超越其私募股權的起源，成為一家包括併購、信貸、基礎設施、房地產和保險在內的另類資產管理巨頭。

在本月的投資者日上，KKR高管表示他們計劃在五年內管理的資產達到1萬億美元，重點放在亞洲、基礎設施、退休金和財富等關鍵增長領域。

在人工智能用機器取代人類之前，私人信貸的到來正對香港的一些金融圈構成存在威脅。

銀行正在小心翼翼地進行裁員。該行業就業人數已從2021年的高點下降約10％至197,800人。然而，與股權和債券發行的消失相比，這個行業仍然感覺臃腫。