KKR利用資產支持債務為其基金注入更多資金 - 彭博社

Apollo Global Management Inc. 報告稱，隨着公司收取更多管理費並創造了創紀錄的400億美元私人信貸，第一季度利潤有所增加。

總調整後淨收入增長26%，達到10.6億美元，每股1.72美元，總部位於紐約的阿波羅在週四的一份聲明中表示。這比彭博社調查的分析師平均預期低了7美分。

阿波羅的Athene保險部門減少了對浮動利率債務的敞口，替代投資帶來了較輕的回報，導致利潤低於預期。作為Athene盈利能力的衡量標準，與利差相關的收入在截至3月31日的三個月內增加了19%，達到8.17億美元。

費用相關收入增長16%，達到4.62億美元，受益於Athene客户管理費的增長、第三方籌款以及阿波羅收益和混合策略的資本投資。

本季度的資本形成額為400億美元，其中200億美元來自Athene，200億美元來自資產管理。

“資本形成是我們業務的重要組成部分，但我們必須非常謹慎地進行資本形成，而不是簡單地接受任何時候以任何代價的資金，”首席執行官馬克·羅温在與分析師的盈利電話會議上表示。

阿波羅股價在紐約時間上午9:46基本持平，為107.75美元。該公司今年在其最大的美國上市同行中表現最佳。

第一季度是這家另類資產管理公司的創紀錄年度，2023年的收入超過了前十年的總和。羅温表示，阿波羅將在五年內每年創造2000億至2500億美元的私人信貸，而去年年底約為1000億美元，為公司的戰略重點設定了新的增長目標。

Apollo今年的私人信貸發行目標為1250億美元。

最近的訴訟針對企業養老金向Athene的風險轉移，將對整個行業的交易量產生寒蟬效應，Rowan表示。他説，即使在訴訟之前，與養老金風險轉移相關的資金成本今年也變得不那麼有吸引力。

管理資產較去年同期增長了12%，達到6710億美元。產生費用的管理資產達到5060億美元。

出售私募股權資產的收入仍然較慢，Apollo報告稱該時期的主要投資收入為2100萬美元。

其他第一季度亮點：

• 信貸管理資產增加630億美元，達到5010億美元
• 股權資產增加60億美元，達到1070億美元，而混合資產增加50億美元，達到640億美元
• 直接發行組合增長了3.9%，混合價值策略增長了4%
• 旗艦私募股權增長了2.8%
• 截至3月底，乾粉為650億美元

承諾總額約為250億美元，KKR & Co.及其高管在投資自己的基金方面領導私募股權行業。

然而，KKR在盈利電話和新聞發佈中報告的數字並不是全部。在過去幾年裏，該公司一直通過資產支持證券市場的一個隱蔽角落為其在KKR基金中的投資提供部分融資。