資本利得解釋：它們如何被税收，以及這可能會發生什麼變化 - 彭博社

華盛頓的美國財政部攝影師：Valerie Plesch/BloombergJosh Wander 攝影師：Jason Alden/Bloomberg資本利得税是進行良好投資的代價。它們針對盈利的股票交易和房地產交易徵收，也適用於企業銷售、藝術品、收藏汽車、黃金或其他資產的銷售。喬·拜登總統長期以來一直試圖提高資本利得税率，這個目標在11月選舉前不太可能實現，但在明年前總統唐納德·特朗普的減税政策到期、國會面臨一場可能導致多項税收變化的重大斗爭時，這將是一場重要的辯論話題。

1. 資本利得如何徵税？

投資者要繳納的税款取決於他們購買資產的成本和出售價格之間的差額。持有至少一年的投資的美國聯邦税率最高為20%，遠低於工資和薪水的最高邊際税率37%。（持有一年或更短時間的投資與工資和薪水一樣徵税。）與所有投資一樣，額外的3.8%税款適用於個人收入至少為20萬美元或已婚夫婦收入為25萬美元的人士記錄的資本利得，用於資助被稱為奧巴馬醫保的健康保險補貼計劃。而在涉及某些小型企業和藝術品、古董、郵票、葡萄酒和貴金屬等收藏品的交易中，適用更高的28%資本利得税率。各州也對資本利得徵税，但採取不同的方式。

華盛頓的美國財政部攝影師：Valerie Plesch/Bloomberg### 2. 誰支付給他們？

儘管任何人都可能有資本收益，但最富有的納税人大部分收入來自投資的資本收益。資本收益税不適用於常見的税收優惠退休工具，如401(k)或個人退休賬户；納税人在提取資金時需按普通税率繳納這些收益的税款。一些低收入納税人根本不繳納資本收益税；今年賺取多達47,025美元的個人繳納0%的資本收益税率。房主也享有優惠。單身者從出售主要住所獲得的前25萬美元收益免徵資本收益税，已婚夫婦則是這個數額的兩倍。

3. 美國的税率高還是低？

23.8%的最高税率（包括奧巴馬醫改附加税）在歐洲各國中處於中等水平。包括丹麥和芬蘭在內的斯堪的納維亞國家對投資收益徵收的税率居高不下。一些國家，如瑞士，沒有特定的資本收益税，但按普通收入税率徵税投資收益。其他國家，如比利時和丹麥，對持有至少一年的某些股票銷售免税。加拿大最近對其資本收益規則進行了幾項修改，將資本收益收入的三分之二納税，而不是目前納税的一半。其餘的收益不納税。

4. 為什麼資本收益税低於其他收入？

支持者認為較低税率獎勵創業精神和承擔風險，並鼓勵投資者定期出售他們所擁有的資產，防止所謂的鎖定效應，這會阻止投資者出售資產以推遲税款。(至少有些支持者主張完全取消資本收益税。批評者稱工資和投資之間的税收差距可能鼓勵税收套利，為富人減少税款提供機會。一個例子是私募股權和對沖基金經理將更多收入歸類為投資回報而不是作為管理費，後者按普通收入税率徵税。

5. 提議了什麼？

拜登在他的年度預算請求中提議將税率幾乎翻倍至39.6% — 這也是他更廣泛的税收提案下的新的更高最高邊際所得税率，適用於那些年收入超過100萬美元的人。（奧巴馬醫改的3.8% 附加費仍將適用於這些税率之上。）

參考書目

• 拜登預算請求的簡要概述 税收提案
• NerdWallet提供了一個資本收益税 計算器。
• 律師事務所DLA Piper記錄了不同國家的資本利得税率。
• 美國國税局提供了一個用户友好的指南，介紹了資本利得税和如何繳納税款。

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