BBVA告知Sabadell“沒有空間”進行更好的報價 - 彭博社
Steven Arons, Macarena Munoz Montijano
巴塞羅那的BBVA和Banco Sabadell銀行分行。攝影師:Angel Garcia/Bloomberg
卡馬拉·哈里斯在華盛頓特區的白宮發表講話。
攝影師:Ting Shen/BloombergBanco Bilbao Vizcaya Argentaria SA的董事長告訴Banco Sabadell SA的董事長,它“沒有空間”來改善其提議的收購報價,部分原因是其接近消息公佈後股價下跌。
自BBVA在四月中旬首次評估出價以來,Sabadell的股價上漲,加上當交易公開時BBVA市值下降60億歐元,“絕對阻止我們支付更多,”BBVA的卡洛斯·託雷斯在週日給Sabadell的Josep Oliu發的信息中説道。該信息在週三被完整發布於Sabadell。
卡洛斯·託雷斯攝影師:Ander Gillene/AFP/Getty Images這一立場可能有助於解釋為什麼Sabadell突然拒絕了BBVA的提議,稱其“顯著低估了Banco Sabadell的潛力及其獨立增長前景。”儘管Sabadell的一些人最初被認為是開放開始談判的。
薩巴德爾發佈該信的決定“可能標誌着兩家銀行之間溝通的惡化,”梅迪奧班卡分析師安德烈亞·菲爾特里表示。這增加了BBVA繞過薩巴德爾管理層,直接向該貸款機構的投資者提出報價,或完全終止收購考慮的可能性,菲爾特里説。
BBVA提出的全股票交易將使這家較小的銀行的估值比4月29日的收盤價高出30%——約120億歐元(130億美元)——並在4月中旬的市場價值上升48%。該交易將使薩巴德爾的股東在合併公司中擁有16%的股份。
薩巴德爾的股價在馬德里交易中下跌了4.8%,成為週三表現最差的歐洲銀行。BBVA上漲了0.8%。
請閲讀託雷斯的完整信息:
BBVA董事長於5月5日致薩巴德爾的溝通
“我寫信給您是為了跟進我上週二發給您的電子郵件,其中附上了我們關於合併的提案。我理解您正在認真評估,以便給我們一個答覆,在這方面,我認為您的董事會知道BBVA沒有進一步改善經濟條款的空間是非常重要的。
正如您所知,提議的交換比例(4.83倍,相當於當時每股2.26歐元)代表了比4月29日價格高出30%的顯著溢價。然而,與我們董事會在4月中旬考慮時的價格相比,溢價為48%,這一數字遠遠超過我們當時考慮提供的溢價,以啓動談判。換句話説,在我們的提案中,我們已經用盡了所有的空間,儘管您的股票從4月中旬到4月29日大幅上漲,我們仍保持了30%的溢價。
此外,自上週二以來,市場也明確表示沒有進一步的上行空間,因為BBVA的市值在此期間下降了超過60億歐元。這種情況絕對阻止我們支付比我們已經提供的更高的溢價,因為如果我們這樣做,可以預見我們的價值將再次下降(甚至下降的幅度超過我們將增加的溢價)。在過去五天中,來自投資者和分析師的反饋同樣明確,因此與我們關於交易對BBVA經濟影響的分析一致。
如您需要關於我們提案的任何澄清,我隨時為您提供幫助。”
副總統卡馬拉·哈里斯週日會見了至少三位可能的競選搭檔:亞利桑那州參議員馬克·凱利、賓夕法尼亞州州長喬什·夏皮羅和明尼蘇達州州長蒂姆·沃爾茲,知情人士透露。
這些會議是哈里斯在選擇2024年總統候選人搭檔前的最後階段,她預計將在接下來的幾天內宣佈。知情的官員表示,會議在週日晚上結束。