阿根廷就債券和認購交易向三家銀行提問 - 彭博報道

阿根廷人正紛紛湧向銀行申請抵押貸款，因為自總統Javier Milei上台以來的利率下調開始喚醒了六年來沉睡的住房貸款市場。

“人們非常焦慮，諮詢讓我們的溝通渠道超負荷，我們不堪重負，”阿根廷最大的國有銀行巴甲國家銀行的總裁丹尼爾·蒂拉德在接受採訪時表示。該銀行宣佈將在未來四年內向40,000位潛在的房主發放約40億美元的抵押貸款。

多年來，阿根廷的房地產市場一直受到貨幣管制和全球最高利率之一的影響。根據布宜諾斯艾利斯公證員協會的數據，特別是在首都，自2018年以來，帶有抵押貸款的住宅銷售量已經大幅下降。

阿根廷的抵押貸款市場沉睡

2月份，布宜諾斯艾利斯共有3,399套住宅銷售中，僅有106套包含抵押貸款

來源：布宜諾斯艾利斯公證員協會

“阿根廷是世界上唯一一個人們可以用12期免息購買攪拌機，用一袋現金購買房子的國家，”布宜諾斯艾利斯市銀行城市銀行的主任加斯頓·羅西説。

最近幾周，一些阿根廷最大的私人和國有銀行表示，他們將開始提供3.5%至8.5%的利率加上通貨膨脹的住房貸款。通貨膨脹率從去年的近288%上升至3月份。銀行提供的最高貸款金額約為25萬美元，最長期限為30年。

阿根廷人並不因為貸款利率高而退縮，他們押注Milei能夠將通貨膨脹率拉回。截至上週五，自4月29日推出抵押貸款以來，布宜諾斯艾利斯市銀行已經收到至少11,000份正式貸款申請，羅西表示。

一月份，布宜諾斯艾利斯北部房屋的航拍視角。攝影師：路易斯·羅巴約/法新社/蓋蒂圖片社“我從來沒有等待這麼久過，人們無法坐下，他們擠滿了過道，”潛在的購房者聖地亞哥·馬特洛諾在銀行宣佈將發放貸款後的星期一訪問了一家Banco Ciudad分行。

28歲的律師馬特洛諾補充説，他的朋友們也開始表現出興趣。“他們認為在未來在這個國家購買房屋沒有其他辦法，只能通過抵押貸款了，”他説。

越來越多的阿根廷銀行渴望滿足這種增長的需求。Banco Santander Rio打算本月開始提供抵押貸款，而Banco Macro於星期一開始提供長達20年的住房貸款。 Banco de Galicia和BBVA Argentina的代表拒絕置評。

銀行發放住房貸款的一部分考量是保護其底線。

阿根廷銀行利息收入減少

當地銀行不再投資於計息的中央銀行票據

來源：阿根廷中央銀行

近年來，阿根廷銀行將資金留在中央銀行，更傾向於從一日回購票據中獲得的利息作為收入來源。但隨着貨幣當局自去年12月以來將關鍵利率削減了8300個基點，這一策略不再像以前那樣有利可圖，迫使銀行放棄短期票據，開始以更有吸引力的利率向公眾放貸。

“我們不能坐在中央銀行的回購票據上，” Banco Nacion 總裁 Tillard 説道。“我們的未來在於向公司和公民放貸，因為政府和中央銀行都不會再向我們借更多資金。”

根據中央銀行的數據，2024年2月銀行的利息收入從10月的峯值下降了30%。

可以肯定的是，阿根廷的抵押貸款市場已經經歷了幾次繁榮和衰退週期。

馬克裏執政期間，阿根廷房價飆升

當地銀行最後一次發放抵押貸款是在2016年至2018年之間

來源：Empiria Consultores

銀行最後一次發放住房貸款是在2016年至2018年之間，即前總統 Mauricio Macri 執政期間。用抵押貸款購買的房地產數量增加了六倍。但需求推動了每平方米的平均價格以美元計價上漲了27%，Empiria Conusltores 的經濟學家 Federico Gonzalez Rouco 表示，這種趨勢可能會重複出現。

為了讓貸款對消費者仍然具有吸引力，Milei 必須兑現他的承諾，控制三位數的價格增長。目前，相信總統將繼續降低價格的阿根廷人急於投資於他們可以稱為自己的東西。

“阿根廷人在文化上非常依戀於投資於磚瓦，” Reporte Inmobiliario 的分析師 Jose Rozados 在布宜諾斯艾利斯表示。

阿根廷的中央銀行和監管機構正在調查至少三家銀行，以查明其與政府債券和認購期權交易中的潛在違規行為。

除了在4月29日由當地監管機構CNV公開的對阿根廷最大的私營銀行Banco Galicia y Buenos Aires SAU的調查外，根據直接瞭解此事的人士透露，中央銀行還向至少另外兩家銀行發送了電子郵件詢問 —— 分別是西班牙比利時銀行和Supervielle銀行。