美聯儲調查顯示，隨着美國債務拖欠情況的加劇，逾期賬單正在增加 - 彭博社

Alexandre Tanzi, Jonnelle Marte

2024-05-14

數據突顯了在通脹高企的時代，美國家庭面臨的越來越大的財務壓力。

攝影師：d3sign/Moment RF/Getty Images在過去的十年中，投資者一直對可靠的科技收益感到安慰，這些收益已經證明是對市場多種疾病的解藥。

攝影師：Michael Nagle/Bloomberg美國家庭債務已經達到了歷史新高，越來越多的借款人難以跟上還款。

根據週二發佈的紐約聯邦儲備銀行的《家庭債務和信貸季度報告》，總體美國家庭債務升至17.7萬億美元。這比第四季度增加了1840億美元，增長了1.1%。

這些數據突顯了在通脹高企的時代，美國家庭面臨的越來越大的財務壓力。食品和租金等必需品價格持續上漲，給家庭預算帶來了壓力，迫使人們借用信用卡支付必需品的費用。

自疫情爆發以來，消費者增加了3.4萬億美元的債務，而這些增加的債務承擔着更高的利率。

上季度，家庭股權貸款增長了自2008年以來最多的一次

來源：紐約聯邦儲備銀行消費信貸小組/Equifax

根據報告，2024年第一季度信用卡總債務為1.12萬億美元。這比第四季度的1.13萬億美元略有下降，符合消費者償還假日期間債務的季節性模式。但信用卡餘額比2020年第一季度增長了近25%。

“信用卡餘額通常在第二和第三季度上升，然後在第四季度的假期期間真正飆升，”銀行利率高級分析師泰德·羅斯曼在給客户的一份備忘錄中寫道。“隨着通貨膨脹和利率可能會保持高位，信用卡餘額很有可能在2024年後期達到新高。”

美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾週二重申，在美國央行對通脹前景感到足夠自信以降低利率之前，可能需要比以前預計的時間更長。

美聯儲的研究人員表示，面臨財務壓力的消費者可能會將信用卡刷爆並拖欠付款。他們在一篇博客文章中指出，“一個與未來拖欠強烈相關的可觀察因素是高信用卡使用率。”

截至3月，3.2%的未償還債務處於某種拖欠階段。根據美聯儲的數據，這仍比2019年第四季度低1.5個百分點，但所有產品類型的拖欠轉換率均有所增加。

在一篇單獨的文章中，聖路易斯聯邦儲備銀行的經濟學家指出，由於與疫情相關的政府援助計劃將信用卡拖欠率推到異常低的水平，信用卡拖欠率正在迴歸歷史上更為正常的水平。

然而，他們補充説，“目前的信用卡拖欠水平高於疫情前的水平，這表明在疫情前就已經開始的趨勢已經加速。”

上個季度，約有121,000名消費者的信用報告上添加了破產註釋，大約有4.8%的消費者持有第三方催收的債務。

截至3月，3.2%的未償還債務處於某種拖欠階段

來源：紐約聯邦儲備銀行消費信貸小組/Equifax

使用超過60%信用額度的借款人的拖欠速度比疫情前更快，佔信用卡拖欠率增長的大部分。在過去一年中，使用超過90%信用額度的借款人的大約三分之一的餘額變成了拖欠，而在疫情前約為25%。

數據顯示信用卡使用率存在很大差異。大約六分之一的信用卡用户使用了至少90%的可用信用額度。另外11%的用户使用了60%至90%的可用信用額度。

聯邦儲備銀行的研究人員發現，年輕的借款人和收入較低的借款人比年長的借款人和收入較高的借款人更容易面臨財務壓力，後者可能有更多的信用額度可用。“千禧一代是唯一一個拖欠率超過疫情前水平的羣體，”紐約聯邦儲備銀行的研究人員在一篇博客文章中寫道。

20世紀80年代或之後出生的美國人最受壓力

來源：紐約聯邦儲備銀行消費信貸小組/Equifax

注意：嬰兒潮一代出生於1946年至1964年，X一代出生於1965年至1980年，千禧一代出生於1981年至1996年左右，Z一代出生於1997年至2012年

美聯儲的報告顯示，上個季度有6.9%的信用卡債務轉為嚴重拖欠，而一年前這個數字為4.6%。對於年齡在18至29歲的信用卡持有人，9.9%的餘額處於嚴重拖欠狀態。

“在2024年第一季度，信用卡和汽車貸款轉為嚴重拖欠的比率在所有年齡組中都在上升，”紐約聯邦儲備銀行家庭和公共政策研究部門的區域經濟主管喬埃爾·斯卡利説。“越來越多的借款人錯過了信用卡付款，揭示了一些家庭的財務困境惡化。”

汽車貸款拖欠率也在上升，因為2023年平均每月汽車付款增加到738美元。近2.8%的汽車貸款現在已經拖欠90天或更長時間，相當於超過300萬輛汽車。汽車貸款是繼抵押貸款後第二大債務類別，未償還金額為1.62萬億美元。

最大的家庭債務持有是住房貸款。它佔總債務的70%以上。這種債務表現良好，但房主越來越多地利用他們累積的房屋淨值以形式的房屋淨值貸款。

上個季度新增了160億美元的房屋淨值貸款，這是自2008年以來的最大增長，過去一年增加了370億美元。房主們有大約5800億美元的未償還房屋淨值信貸可用，這是大約15年來的最高水平。

未償還的學生貸款債務大約為1.6萬億美元，與上期相比基本持平。很難確定這些債務中有多少是拖欠的，因為錯過的聯邦學生貸款付款將不會報告給信用局，直到第四季度。

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