摩根大通在投資者日前提高全年NII指引 - 彭博報道

JPMorgan Chase & Co.提高了今年淨利息收入的預測，這是其最大的收入來源，預計美聯儲將降低利率的速度比該銀行先前預測的要慢。

該公司現在預計2024年將產生910億美元的淨利息收入，而在上個月報告第一季度收益時預測的大約為900億美元。JPMorgan表示，它現在預測今年只會有兩次降息，而在1月份發佈指導時曾預測有六次。

攝影師：Michael Nagle/Bloomberg該公司股價在紐約時間早上7:28上漲了0.8%，在公司在週一的投資者日活動之前發佈了新的指導。

JPMorgan及其競爭對手多年來受益於不斷上升的利率。現在，隨着通脹仍然高企且美聯儲暫停降低借貸成本，該行業開始看到客户減少對貸款的需求，並將現金轉移到收益更高的替代品上。

這給淨利息收入帶來了壓力，即銀行從貸款中收取的金額與向存款人支付的金額之間的差額。總部位於紐約的JPMorgan在2024年前三個月創造了231億美元的淨利息收入。

儘管這比一年前增長了11%，但這是銀行連續七個季度沒有報告創紀錄收入的第一次。儘管如此，摩根大通表示，看到的客户將資金轉移到收益較高的賬户的情況比起2024年初預期的要少，這有助於提高淨利息收入預測。

摩根大通的投資者日緊隨一系列管理變動之後，詹·皮普扎克和特洛伊·羅爾鮑被任命為商業和投資銀行部門的聯席負責人，該部門包括原來的公司和投資銀行以及商業銀行。瑪麗安娜·萊克接管了消費者部門的領導權。

該公司還將全年支出指引提高到920億美元，以反映該銀行此前宣佈的向摩根大通基金會捐贈10億美元。這筆捐款與該公司的Visa股票交換相關，摩根大通當時表示，這將預先為“未來幾年”向基金會捐款。交易。

巴塞爾變化

摩根大通還提供了有關計劃增加大型銀行資本要求可能引發的潛在後果的細節。如果當前的提案得以實施，三分之二的消費者可能需要為他們的支票賬户支付月度服務費，儘管摩根大通表示這並不反映其當前處理規則的計劃。

美聯儲官員已經表示，被稱為巴塞爾III終局的提案將被削減，彭博社本月早些時候報道稱，相關機構正在制定一個可能在8月份就能最終確定的新版本。

首席執行官傑米·戴蒙稱這些提議“令人極度失望”。週一，該公司表示已被告知應該預計“廣泛和實質性的資本要求變化”，儘管它補充説它不確定這意味着什麼。

儘管存在更嚴格的資本要求的可能性，根據演示文稿，摩根大通預計在中期能夠實現17%的有形普通股權盈利率。公司表示對股票回購仍持謹慎態度。

消費者健康

隨着利率仍然居高不下，通貨膨脹繼續侵蝕客户的儲蓄，投資者近幾個季度一直在搜尋銀行業績的跡象，以瞭解美國消費者的財務狀況。

摩根大通表示，預計與其信用卡組合相關的核銷將在今年達到3.4%，然後在2025年上升至3.6%。與汽車貸款和商業銀行借款相關的損失也預計今年略有增加，演示文稿顯示。

“過剩的現金緩衝已基本用盡，”摩根大通在演示文稿中表示。“我們正在密切監視收入未能跟上通貨膨脹的消費者。”

波音公司預計在未來兩十年內，商用飛機的數量將翻倍，隨着航空業應對工廠瓶頸和其他短期干擾。

這家美國飛機制造商的年度研究顯示，所需飛機總數比去年的預測高出3.2%，因為航空旅行超過了疫情前的水平。單通道飛機預計將佔新交付量的四分之三左右。