風險新實驗吸引數十億美元比特幣 - 彭博社

插圖：Carolina Moscoso

Xavier Niel 

攝影師：Nathan Laine/Bloomberg價值數十億美元的比特幣正在湧入那種歷來容易受到黑客和其他安全風險威脅的區塊鏈項目中。

對於這些新項目的吸引力很簡單：它們允許原始加密貨幣的持有者在其持有的貨幣上獲得 passiv yield，這是更為複雜設計的比特幣之後出現的代幣的常見吸引點。

然而，對這些自稱安全的項目的熱情掩蓋了與之相關的風險。這是因為比特幣區塊鏈並未設置為“權益證明”網絡，這種網絡允許加密貨幣持有者通過鎖定其代幣作為驗證交易系統的一部分而獲得獎勵。相反，這些項目依賴於所謂的側鏈和橋樑，或者允許代幣在區塊鏈之間轉移的軟件部分。

數字資產風險投資基金Dragonfly的管理合夥人Haseeb Qureshi表示：“當您將資金存入側鏈時，您是在信任側鏈橋樑。”“歸根結底，您與作為該橋樑一部分的人存在某種交易對手風險。”

與側鏈和橋樑相關的損失是加密貨幣歷史上一些最大的攻擊之一。Ronin，一個基於區塊鏈的遊戲 Axie Infinity 的側鏈，在2022年3月被盜了約6.25億美元。同年，黑客還從 Solana 和其他區塊鏈的橋樑 Wormhole 中竊取了約3.25億美元。這並不意味着所有的側鏈和橋樑都會受到攻擊。然而，隨着數十億美元價值的最大加密貨幣處於危險之中，這些項目成為了竊賊的吸引目標。

‘第二層’

使事情複雜化的是，這些項目的開發者將它們營銷為所謂的第二層區塊鏈，意味着它們建立在比特幣網絡之上，並利用最大加密貨幣的安全性，同時允許更快的交易和受歡迎的去中心化金融應用程序。

然而，當前技術不允許比特幣網絡驗證其他區塊鏈上的交易。因此，被宣傳為第二層區塊鏈實際上是側鏈。雖然側鏈允許比特幣在主比特幣區塊鏈之間轉移，但它們的設置引入了風險，比如橋樑中的潛在漏洞。橋樑通常有一組實體，即所謂的多重簽名，來保護和監控交易，使其更加集中化 — 因此更容易受到利用。

該類別中最熱門的項目是Merlin Chain，根據Dune Analytics用户eat_apple整理的數據，截至週一，已有超過11,642比特幣價值約8億美元被髮送到其平台。其他熱門項目包括BSquared和Bitlayer。到目前為止，沒有任何比特幣第二層項目出現安全漏洞。

支持者認為，Merlin和類似項目為該行業帶來了許多好處，如為市場帶來更多流動性，為比特幣持有者賺取收益。

“應該有一個渠道，將原生比特幣，就像黃金一樣，轉換成其他區塊鏈上的包裝比特幣”，Merlin Chain創始人Jeff Yin説道。

尹先生承認Merlin Chain並不是第2層區塊鏈，將其歸因於“品牌語言”問題。

“從一開始，我們就説這是一個側鏈，我們不需要騎在第2層的炒作上”，尹説道。儘管如此，Merlin Chain的網站和技術頁面繼續顯示它被宣傳為一種“原生”於比特幣的第2層區塊鏈。尹認為，很多批評都來自競爭對手以太坊社區，並補充説圍繞術語‘第2層’的爭論變得更多是政治性的而非技術性的。

“説‘哦，這不是第2層’是毫無意義的，”尹説，“那麼它真的只是一場政治鬥爭。”

至於安全性，尹表示Merlin Chain和其他一些主要比特幣項目一直在與幾家機構託管公司合作。他補充説，僅Merlin Chain就向這些服務提供商支付了“數百萬美元”以幫助確保安全。

銘文靈感

這種努力在加密貨幣領域並不新鮮。例如，Wrapped Bitcoin 是由數字資產公司BitGo於2019年1月推出的，可以在眾多區塊鏈上使用，比如以太坊。Wrapped Bitcoin由BitGo託管的比特幣1:1支持。

然而，如今，比特幣不僅面臨來自更多支付持有者獎勵的加密項目的競爭，還面臨着相對安全的現實資產（如美國國債）提供的更高利率的競爭。

Merlin Chain的增長部分歸功於所謂的積分系統的推出，類似於航空公司和信用卡公司提供的獎勵計劃。在發送到Merlin Chain的比特幣中，大部分被抵押在一個名為Solv Finance的項目上，該項目允許用户為未來的代幣賺取忠誠積分。

對許多人來説，梅林鏈等項目的增長很大程度上歸功於比特幣上的一種非同質化代幣——銘文，顯示出圍繞最古老加密貨幣構建項目存在需求。

“銘文是催化劑，”加密風險投資基金Foresight Ventures的聯合創始人兼常務合夥人Forest Bai説道，該基金已投資了許多比特幣項目。“銘文的成功導致更多用户對比特幣生態系統產生興趣。”

‘主題公園’

據投資者稱，像銘文一樣，新的比特幣項目最初在中國加密社區中獲得了成功。從歷史角度來看，中國早期的加密社區是圍繞比特幣挖礦行業形成的，Dragonfly的Qureshi表示。因此，大多數中國加密投資者，尤其是比特幣礦工，多年來一直偏愛比特幣。

“礦工擁有大量比特幣，他們看到以太坊及以太坊生態系統所創造的所有財富，”Qureshi説道。“其他人都在這個主題公園裏玩得開心，而你卻坐在那邊。”

Qureshi指出，由於比特幣的市值遠遠超過其他加密貨幣，因此吸引大量資金流入這些項目並不需要太多。因此，他認為比特幣第二層的敍事更多地是供應為重心而非需求。例如，根據Dune Analytics的數據，目前梅林鏈上的最大存款者向鏈上發送了超過500比特幣。在今年早些時候出現初始湧入後，梅林鏈看到了更少的比特幣流入。

“一羣比特幣礦工認為我可以通過將比特幣放入這些比特幣第二層來獲得收益，這並不會創造用户，”他補充道。“它不會創造需求，也不會創造交易量。而這正是我們關心的實際問題。”

由億萬富翁Xavier Niel支持的法國人工智能研究實驗室展示了一款具有各種類似人類情感的新語音助手，類似於OpenAI承諾但因安全顧慮而推遲的產品。

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