高速交易商和做空者面臨日益嚴厲的亞洲打擊 - 彭博社

Archana Narayanan

2024-06-03

一波中國銀行、資產管理公司和對沖基金正在中東地區加速擴張，與油氣財富充沛的地區競爭激烈的華爾街公司。

這些努力最近幾個月展現出來，中國1.35萬億美元主權財富基金的一系列高管前往中東，希望找到在該地區投資的途徑。

在與該地區最大的另類資產管理公司舉行一系列會議後，這些公司推出了一個規模為10億美元的首個私募股權基金，中國投資公司承諾在尋找交易目標方面發揮異常積極的作用。

哈贊·本·加賽姆（Hazem Ben-Gacem）（左）和齊斌博士。來源：中金公司這一協議是在北京的軟實力在中東地區不斷增強的時候達成的 —— 最近幾天，習近平主席在亞洲國家舉行的一個論壇上會見了海灣國家領導人。所有這些都發生在美國加深自己在中東的影響力的同時，也在審視該地區與中國之間日益增長的聯繫。

“過去幾十年，海灣地區並不總是中國投資者的關注焦點，因為他們與歐洲和美國有着大量的業務往來，”中國招商銀行國際中東地區首席代表斯蒂芬妮·霍爾茨海德（Stephanie Holzhaider）表示。中東地區將在“未來十年或二十年看到巨大的發展。這就是為什麼中國公司正在全力部署，設立分支機構或辦事處，試圖加深在市場中的存在。” 該公司最近在迪拜設立了一個前哨基地。

改變的一個重要原因是中國本地經濟放緩，企業正在與競爭加劇和消費減弱作鬥爭。這種衰退在技術和建築等領域尤為嚴重。

與此同時，中東政府正在投入數十億美元用於升級基礎設施，為中國公司和金融機構提供了新的增長途徑。

全面運營

滙豐銀行的分析師預測，到2035年，亞洲和中東之間的雙向外國直接投資流量將從去年的約210億美元增加到360億美元。

中國銀行現在正在考慮在海灣地區開展全面服務業務，而不是他們傳統上擁有的小型分支機構。中國招商銀行國際在四月份開始在迪拜金融中心開展業務，其母公司招商銀行集團很快將在該地區開展商業和投資銀行業務。

北京的國有企業中國國際金融股份有限公司最近也在中東加大了力度，希望為中東投資者提供更多關於中國的見解，以鼓勵資金流向亞洲國家。

“我們知道，要想深入瞭解中國並非易事，除非在中國設有分支機構或能夠接觸真正的中國專業機構，” CICC的區域總經理Richad Soundardjee説道。“這使得該地區的許多投資者對將中國納入其地理組合持觀望態度。”

更多內容，請閲讀：中東財富流向中國，同時對美國關係感到焦慮

在海灣地區建立存在的其他公司包括中國頂級財富管理公司之一的諾亞控股，該公司預計將在今年年底前在迪拜獲得營業執照。香港的地標家族辦公室計劃在未來幾個月在該酋長國設立辦事處。

與此同時，Infini Capital最近成為第一家在阿拉伯聯合酋長國設立的亞洲對沖基金，加入了來自歐洲和美國的同行，這些同行在過去幾年紛紛湧向該國。

投資目的地

毫無疑問，美國仍然是中東地區最重要的投資目的地之一。然而，該地區一直在深入北京的軌道中——阿聯酋和沙特阿拉伯現在是金磚國家的一部分。

不斷增長的聯繫已經引起了美國的擔憂。據彭博新聞去年報道，美國當局加強了對中東財富基金的審查，作為對被視為與北京有密切關係的實體的更廣泛打擊的一部分。

西班牙Sovereign Wealth Research分析師在IE大學變革治理中心表示，中東政府希望“自由選擇他們的貿易、技術和安全夥伴”。但是，中國對海灣地區的擴張處於早期階段，對美國公司的影響尚待觀察，他們説。

事實上，中國公司尋求在中東投資的一些領域從華盛頓的角度來看尤為敏感。沙特阿拉伯和其他海灣國家，如阿聯酋，長期以來一直是華盛頓在該地區的最親密夥伴之一，尤其是在國防方面。

美國官員對海灣國家可能與中國在高端技術和人工智能領域建立更緊密聯繫感到猶豫。中東企業已經採取措施來緩解這些擔憂：例如，由一位有影響力的王室支持的阿布扎比頂尖人工智能公司G42同意撤資中國並轉向美國技術。這家阿聯酋公司此後至少與微軟公司簽署了兩項協議。

然而，海灣國家仍將優先考慮能夠符合其國家經濟願景的關係。吸引外國直接投資是沙特阿拉伯的一個主要優先事項，利雅得的官員將中國描述為2030願景的不可或缺的合作伙伴——沙特王儲穆罕默德·本·薩勒曼的價值數萬億美元的經濟和社會轉型計劃。

最近幾天，沙特阿拉伯已經同意向聯想集團投資20億美元，而這家中國電腦製造商承諾將在沙特阿拉伯開設製造工廠並建立區域總部作為回報。

對於海灣國家來説，與能夠在傳統和新經濟領域帶來專業知識和技術的中國企業合作，“為雙方創造了明顯的雙贏機會，”中金公司的Soundarjee表示。

亞洲的監管機構已經加強了對對沖基金等熱門交易的監管力度，因為股市下跌，試圖穩定市場，一些人擔心這樣做可能最終會扼殺關鍵策略。

泰國計劃增加對高頻交易的審查——從週一開始生效——這一舉措是在中國採取措施之後的，中國即將對程序化交易進行實時監控。儘管當局預計這些舉措將增強透明度，但對某些交易的日益控制引發了擔憂，擔心流動性可能會收緊，使這些市場整體變得不那麼具吸引力。