真實品牌利用貸款市場削減成本，資助收購 - 彭博社

Jamie Salter，Authentic Brands Group主席兼首席執行官，在2024年1月30日星期二於美國佛羅里達州邁阿密海灘舉行的iConnections Global Alts 2024活動中。攝影師：Eva Marie Uzcategui/Bloomberg2013年的Mark Okada。

攝影師：Munshi Ahmed/Bloomberg

Authentic Brands Group 正在尋求削減一筆33億美元貸款的利息成本，並借入額外的4億美元用於收購，這標誌着最新一家利用風險債券市場的公司。

由美國銀行領導的安排人正試圖將公司現有2028年到期的貸款的利率邊際降至距離隔夜擔保融資利率300個基點，據一位知情人士透露。根據彭博計算，這一調整將為Authentic Brands節省超過6500萬美元。

額外的4億美元債務將支持Authentic收購HanesBrands的Champion Athleticwear，據一位未經授權發言的知情人士透露。該交易的這部分可能以略低於面值的價格出售，該知情人士稱。

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新債務對貸款投資者來説是一個受歡迎的消息，他們今年一直在應對創紀錄的再定價交易量。根據彭博社編制的數據，上個月1630億美元的槓桿貸款再定價中有超過80%是對先前交易的再定價。這意味着投資者大多被迫接受其持有資產的較低收益率，並且幾乎沒有機會投資新資金。

美國銀行拒絕置評，Authentic Brands沒有立即回應有關交易的請求評論。

由首席執行官Jamie Salter領導的Authentic Brands是消費品和零售行業中最具收購活動的公司之一。Champion的收購將增加該公司擁有的數十個知名品牌，包括Reebok、Brooks Brothers和Vince Camuto。其投資組合還包括《體育畫報》的版權，以及拳擊傳奇穆罕默德·阿里和歐洲足球巨星大衞·貝克漢姆的權利。

“長期較高的利率使得公開市場比私人同行更具吸引力，”Sycamore Tree Capital的Mark Okada週四在彭博電視台上表示。

這家總部位於達拉斯的投資公司的首席執行官表示，高利率和充裕流動性的結合正在改變公開市場和私人市場之間的動態。