Fisher將高達30億美元的股份出售給Advent和阿布扎比基金 - 彭博報道

肯·費舍爾攝影師：喬納森·菲基斯/彭博社穆巴達拉投資公司已提議將陷入困境的保險科技初創公司Wefox Holding AG出售給英國保險經紀公司Ardonagh Group Ltd。，這筆交易遭到了德國公司創始人的反對。

阿布扎比主權財富基金告訴Wefox股東，他們預計Ardonagh將提出一份報價，使這家德國公司的企業價值高達5.5億歐元（5950萬美元），根據彭博社看到的穆巴達拉的一份演示文稿。兩年前，Wefox在一輪由穆巴達拉主導的融資輪中估值為45億美元。

這家總部位於柏林的公司去年虧損超過1億歐元，現在面臨着截至今年年底的高達7000萬歐元的新資本需求，根據穆巴達拉的演示文稿，該文稿是針對公司的主要股東，包括Chrysalis Investments和Target Global。

穆巴達拉管理着3000億美元的資產，在低利率助推風險投資繁榮的背景下，對其部分投資的初創公司變得越來越有主見。在土耳其雜貨配送業務Getir，穆巴達拉也是最大的投資者，今年早些時候，穆巴達拉推動對董事會的變革以及戰略的改組。

Wefox的創始人和一些早期投資者反對這筆交易，因為這可能使他們面臨失去全部投資的風險，據知情人士透露。這些人表示，他們提出了由現有投資者進行新一輪融資的方案，而不是出售，但要求不透露身份，因為談判是私下進行的。

據稱，Chrysalis和Target支持Wefox創始人提出的另一項交易方案。據知情人士透露，Chrysalis正在為一項價值5000萬歐元的融資輪起草條款，其中將參與1500萬歐元，這是彭博社看到的另一份文件中的信息。

Mubadala、Wefox、Ardonagh、Target和Chrysalis的代表拒絕置評。

Mubadala提出的交易方案將把在八個國家運營並擁有超過200萬客户的Wefox分為兩部分。Ardonagh將接管公司的核心業務，如果Ardonagh的股價上漲，可能會為投資者提供一些好處。另設立一家由早期投資者和股東擁有的公司，負責Wefox的技術平台和瑞士業務。

Ardonagh部分由阿布扎比投資局的子公司持有，後者是該酋長國最大的主權財富基金。

該計劃將使早期股東面臨失去全部投資的重大風險，除非新公司變得非常有利可圖。

相比之下，僅通過2022年融資輪加入Wefox的投資者可能會因合同條款（稱為清算優先權）而獲得兩倍於投資額的支付，這些條款使他們在出售時排在其他股東之前。

這些提議可能會在Wefox股東的一次特別會議上進行討論，該會議定於6月28日舉行，根據彭博社看到的文件。

根據彭博社看到的文件，Wefox首席執行官馬克·哈蒂根和董事海倫·赫斯洛普的連任到公司獨立董事會也在議程上——一些投資者聲稱這一舉措違反了股東協議。

根據彭博社看到的公司介紹，2023年，Wefox的營收為7.39億歐元。調整後的利息、税收、折舊和攤銷前利潤為虧損7,200萬歐元。

根據文件顯示，2024年前四個月，營收同比增長33%，達到4.46億歐元，而調整後的盈利虧損改善至1,700萬歐元。

私募股權公司Advent International和阿布扎比投資局的一家單位正在以高達30億美元的價格購買億萬富翁肯·費舍爾的Fisher Investments的少數股權。

這筆交易中，收購方將至少投資25億美元，這使得Fisher的估值達到127.5億美元，這家資產管理公司週日在一份聲明中表示。根據公司的説法，這筆交易是肯·費舍爾的財產規劃的一部分，將使Fisher Investments繼續獨立運營。