Zegona的Vodafone西班牙交易:銀行測試收購債務的興趣 - 彭博社
Giulia Morpurgo, Eleanor Duncan, Laura Benitez, Irene Garcia Perez
在陷入困境的瑞典債務收購公司Intrum AB的一些債券持有人被禁止交易其債券,這表明公司與其債權人之間的談判正在取得進展。
熟悉此事的人士稱,該公司向這些投資者提供了私人信息,因此限制了他們的買賣權利。這些債券持有人屬於由Lazard Inc.和Weil Gotshal & Manges顧問的一組人,另一組人則與PJT Partners和Latham & Watkins合作,這些人表示。
這一舉措表明,該公司正在將其債權人納入管理其54億歐元(58億美元)債務負擔的努力中,儘管它仍在考慮多種選擇,尚未確定具體路線,這些人表示。Intrum在低利率時代大量借款,現在面臨着來自較高借款成本和業務放緩的壓力。
Intrum的債券在市場情緒下滑中下跌,根據彭博編制的定價,到2026年到期的債券本週下跌了4分至歐元兑60分左右。Lazard顧問的投資者主要持有今年和明年到期的債務,而PJT的投資者持有各類債券,重點放在長期債券上。
首席執行官Andres Rubio 告訴 投資者,今年早些時候Intrum有足夠的資金來支付即將到期的債務,儘管他仍不打算將公司的現金用盡。今年三月,Intrum宣佈聘請 Houlihan Lokey Inc. 和律師事務所 Milbank LLP 就其選擇進行諮詢。
多方面斡旋
Intrum一直在努力在7月15日到期的4.7億歐元債券到期之前達成協議,據知情人士稱。與此同時,Intrum的努力受到債券持有人之間的情況複雜化的影響。
在債務談判之前,他們已經 分裂,隨着大型投資者離開一個團體加入另一個團體或者保持獨立,情況變得更加複雜,據知情人士稱。
與由Lazard提供諮詢的團體討論的選項之一是類似於整體業務證券化的結構,這將允許償還其2024年和2025年的債券,一些知情人士表示。這些債券持有人將有機會購買由該車輛發行的新債務。
與由PJT和Latham & Watkins提供諮詢的另一團體討論的計劃是基於處理各個到期日的債務,據知情人士稱。
Intrum的一些最初的貸款人並沒有等待結果,已經退出了他們的敞口。據熟悉交易的人士透露,今年五月,其2,500萬歐元的循環信貸額度的一部分以每歐元90多分的價格易手,這些人士要求匿名。今年早些時候,先前由花旗集團和瑞士信貸的困境部門持有的另外兩筆債務也 易手。
為 Zegona Communication 收購 Vodafone Group 西班牙業務提供融資的銀行正在進行約40億歐元(43億美元)的債務利息徵詢,根據知情人士透露。
包括德意志銀行AG、荷蘭國際集團銀行NV和意大利聯合信貸銀行SpA在內的放貸方正準備將債務轉讓給投資者,這項交易可能在本月內上市。據悉,投資者已被邀請參與預先營銷過程,並將被推介一項包括B類貸款和歐元及美元高收益債券的投資方案。