上海的太陽能狂歡節掩蓋了中國旗艦產業生存的鬥爭 - 彭博社

在6月13日，Clenergy Technology在上海國際光伏發電與智能能源博覽會上展示的太陽能面板產品。攝影師：錢來沈/彭博社英格蘭哈羅蓋特舉辦的Everything Electric North Show上Aira展示的智能熱泵。

攝影師：Ian Forsyth/蓋蒂圖片社

參觀世界上最大的太陽能展示會的人們可能會原諒他們沒有意識到中國旗艦清潔能源行業的糟糕狀況。

上週，數十萬人湧入上海最大的會展中心參加該城市的年度太陽能盛會，現場氣氛熱鬧。他們被公司吉祥物扮成熊貓和宇航員所迎接，主持人穿着晚禮服主持幸運轉盤節目。還有供應爆米花、冰淇淋和雞尾酒的展台，以及巨大屏幕上的視頻遊戲比賽。

彭博社綠色特斯拉Cybertruck因雨刷延遲交付，Electrek稱阿布扎比尋求通過農業為經濟增加250億美元新加坡聖淘沙島海灘遭遇油污美國因用於生物燃料的巴西牛肉脂肪被擠出市場幕後，高管們對籠罩該行業的危機感到焦慮。在國內，價格在一場飛速擴張後崩潰，產生了遠遠超過需求的產能，迫使許多公司虧本出售。在國外，中國在全球供應鏈中的主導地位正受到保護主義激增的考驗。太陽能的快速普及，是對抗氣候變化中最好的故事，現在面臨着阻力，因為電力網格難以處理白天提供的大量能源，而夜間則消失。

太陽能材料製造商GCL科技控股有限公司副總裁宋艾米在接受彭博電視採訪時表示：“我們正在進入一個深度下行週期。現在幾乎沒有人賺錢。”

太陽能材料製造商GCL科技控股有限公司副總裁宋艾米表示，許多中國太陽能製造商正面臨嚴重的衰退。

過去二十年，太陽能的崛起勢如流星。這個行業已經從環保主義者的小眾領域發展成為地球上新能源的主要來源。去年，全球新增了445吉瓦的太陽能電池板，超過了人類歷史上任何一年所有其他能源來源的總和。其中大部分是中國製造的。

這推動了數十億美元公司的增長，這些公司現在可以與石油和天然氣巨頭相媲美。但這也創造了困擾各個時代商品市場的條件。中國的太陽能公司蓬勃發展，現在它們正走向一個可能超過行業早期衰退的崩潰。

三年前開始的需求激增推動了價格上漲，解鎖了雄心勃勃的擴張計劃，導致供應過剩。中國公司在2023年結束時有能力生產1,154千兆瓦的太陽能模塊 —— 是2021年底產能的兩倍多。根據彭博新能源財經數據，今年預計需求僅為585千兆瓦。

中國主導綠色供應鏈

該國在關鍵清潔技術的製造能力全球份額中處於領先地位

來源：彭博新能源財經

注：產能指的是物理設施位置，而非製造商總部。

這種快速擴張是典型的公地悲劇。

高吉凡，世界第三大面板製造商天合光能公司董事長表示，公司只考慮了自身利益，而沒有考慮如果所有競爭對手都採取同樣做法會產生的整體影響。他説，地方政府急於實現增長目標，銀行渴望放貸，這些都幫助了他們。

天合光能的面板產品在國際光伏發電與智能能源博覽會上展出。攝影師：祁來申/彭博上週，高吉凡等幾位高管呼籲中央政府介入幫助該行業恢復元氣。提出的選擇包括規範新工廠的建設、打擊效率低下的設施、限制降價幅度和促進整合。

與此同時，太多工廠競標供應太少項目，導致價格創歷史新低。BNEF分析師譚友如表示，預計直到2025年或2026年才會出現復甦。行業高管已經警告説破產在即。

太陽能價格下跌

價格下跌正在給製造商利潤帶來壓力

來源：BloombergNEF

太陽能的最大支持者是北京。該行業是政府希望能夠使經濟從幾十年來由房地產市場、低端製造和國有投資推動增長的階段轉變的“新生產力”之一。其他清潔能源領域，如電池和電動汽車，也處於同一穩定狀態。

政府的支持，過去幾年包括慷慨的補貼，已幫助打造了一個舉世矚目的行業。中國公司控制着供應鏈的每一個環節超過80%的產能。這讓外國政府感到不安，他們不希望依賴地緣政治對手的能源，並渴望為自己的人民爭取該行業的一些工作崗位。

華為技術有限公司展台展示的產品。攝影師：祁來申/彭博社美國總統喬·拜登上個月加強了針對中國太陽能設備的貿易措施，他的政府現在正瞄準東南亞的運營，這被視為中國公司繞過關税的前線。印度也實施了進口關税，歐洲也有呼籲效仿的聲音。

這讓中國公司尋求在海外投資並贏得那些設立貿易壁壘的國家的客户。這包括美國，在拜登政府2022年提供激勵措施以促進國內清潔能源製造業之後。

中國太陽能利潤縮水

太陽能價格戰正在削減中國製造商的利潤空間

來源：公司文件

儘管前景堪憂，但行業中仍有樂觀因素。需求將在未來十年繼續增長，這將比其他任何來源更有助於全球脱碳。而從2021年到2023年的可觀利潤意味着許多公司擁有大額現金存款，以幫助它們度過低迷期。

但該行業面臨的問題既有技術性的，也有商業性的。

去年中國安裝了創紀錄的217吉瓦的太陽能面板 —— 超過美國迄今為止建造的任何數量 —— 太陽能現在佔該國總髮電容量的22%。但陽光的間歇性正在給電網帶來壓力。

陝西省一個村莊屋頂上的太陽能面板。來源：彭博社數百個小城市已停止批准新的屋頂太陽能項目，全國各地的面板因電網拒絕其電力而減少使用時間，因為在白天時沒有足夠的空間容納這些電力。政府已經意識到了這個問題，並最近放寬了規定，允許在其他本來電力過剩的地區安裝太陽能設備。

緊縮腰帶

更廣泛的解決方案是全球各地的電網建設更多能夠將多餘清潔能源輸送到需要的地方的輸電線路。此外，還需要更多的儲能，主要通過電池實現。但增加這些成本意味着太陽能發電成本需要繼續降低。

目前，該行業正專注於緊縮腰帶。隆基綠色能源科技有限公司，曾經是全球最有價值的太陽能製造商，今年早些時候宣佈將裁員數千人。其他公司已經停止生產。較小的生產商被迫從股票交易所摘牌。

無錫尚德電力有限公司董事長吳飛將中國的太陽能行業比作15年前的家電製造商，當時大約有300家公司競相在全國銷售洗衣機、冰箱和空調。他説，這個行業已經整合到只剩下幾家大公司，太陽能行業可能也會效仿。

他説：“如今的光伏重組才剛剛開始，下半年將會更糟。”

熱泵是在19世紀50年代發明的，在20世紀中葉以來一直被用於住宅和商業建築。雖然它們在供暖和製冷方面非常高效，但這並不意味着它們不需要升級。

設計和安裝熱泵比設計和安裝燃氣鍋爐或爐子更復雜 —— 熱泵從空氣、地面或水等外部來源提取熱量，並將其傳遞到建築物內部 —— 熱泵傳統上依賴對氣候構成風險的製冷劑，對於習慣於燃燒化石燃料供暖的用户來説，需要一些時間適應。