對零售投資者誘人的對沖基金賭注高風險債務 - 彭博社

德國海德堡與內卡河平行的一條被淹沒的街道，時間為6月3日。

攝影師：Alex Kraus/Bloomberg由億萬富翁基金管理人Chris Hohn支持的非營利組織表示，如果氣候投資者要有效推動低碳能源轉型，他們需要進入排放最高的行業。

Climate Arc的首席執行官Meryam Omi表示，現在是投資者正視氣候金融“模糊部分”的時候。該組織於2022年獲得了來自Children’s Investment Fund Foundation的種子資本，該基金會由Chris Hohn創立並主持。Climate Arc。由Hohn創立和主持。

曾負責Legal & General Investment Management的責任投資戰略的Omi表示，資金管理人需要“學會如何激勵正確的行為，而不僅僅關注某事是否符合淨零排放目標。”

BloombergGreen沙特阿拉伯表示，在極端高温中有超過1,300名朝覲者死亡吸引零售投資者投資高風險債務的對沖基金賭注三菱重工逐漸接近在日本建造新反應堆延續中大西洋地區高温的嚴重雷暴全球範圍內，目前已經有超過50萬億美元的投資承諾用於實現2050年零排放目標。然而，這些承諾與温室氣體排放上升同時出現，使全球變暖限制在關鍵的1.5攝氏度閾值變得越來越不太可能。

Climate Arc提供指導、數據和資金來促進綠色投資。自成立以來，加入的金融支持者包括由前對沖基金經理、現任挪威主權財富基金首席執行官Nicolai Tangen創建的AKO基金會，以及與阿爾·戈爾的Generation Investment Management同時設立的Generation基金會。Sequoia氣候基金會也提供了資金支持。

“氣候投資者長期以來一直在談論承諾和目標，” Omi在一次採訪中説道。“但現在我們需要談論轉變。這不是關於2030年或2050年，而是我們今天需要採取什麼行動。”

“我們有停滯不前的風險，”她説。

這些評論標誌着與大多數氣候活動人士關注的排除政策的偏離。它們也與許多活動人士越來越努力地指責銀行和投資者繼續為最污染的部門提供融資的努力同時出現。

與此同時，轉變仍然是一個備受爭議和模糊定義的概念。儘管銀行設立了轉變金融部門，資產管理人員推出了轉變基金，但監管機構尚未明確該術語涵蓋的內容。行業內的一些人表示，這包括融資煤炭，儘管最終將其逐步減少。其他人認為，轉變還應包括將可用資金投入可再生能源。

沒有官方定義留下了一個真空供他人填補。本週晚些時候，氣候弧計劃在倫敦氣候行動週期間發佈其所謂的TransitionArc平台，旨在“以速度和規模解鎖過渡融資。”

該平台建立在InfluenceMap、世界基準聯盟和過渡路徑倡議等來源的數據基礎上，並承諾識別氣候披露和行動之間的差距。TransitionArc將從大約七個部門的大約500家公司開始評估公司朝向淨零的進展，這些部門包括石油和天然氣、汽車、航空公司和鋼鐵。

公司將根據A到E的等級進行評分，A分代表與1.5攝氏度氣候目標一致，而E則表明存在重大不一致。

Felix Preston，氣候弧研究和項目團隊負責人，表示關鍵問題不在於公司聲稱他們在做什麼。相反，關鍵問題是“數據是否顯示他們在過渡方面做得足夠多，”他説。

該平台還將提出公司可以採取的行動來提高他們的得分，包括設定更雄心勃勃的中期減排目標，增加用於低碳技術研發的資金，並確保與政策制定者的互動支持巴黎氣候協議的目標，而不是相反。

“再也不能有藉口了，” Omi 説道。“是的，這很困難，但我們需要展示我們正在朝着正確的方向前進。”

曾經，投資於災難債券是對沖基金和其他複雜的另類資產管理者的專屬領域。但在支撐了2023年最佳對沖基金策略之後，這些債券正吸引着更廣泛的受眾。

根據研究和諮詢公司 Kepler Partners 的數據，歐洲UCITS標籤下推出的災難債券基金，旨在保護零售投資者，今年的資產管理規模增長了12%，達到創紀錄的120億美元。這一發展意味着，通常被稱為“貓債”的這些債券，通過UCITS銷售，現在佔據了整個此類債務市場的大約四分之一。