D.E. Shaw將啓動另一隻旨在銀行資本交易的基金 - 彭博報道

D.E. Shaw 正在16個月左右的時間內籌集其第二隻基金，用於投資銀行發行的用於管理其資本要求的合成證券化產品，這是華爾街上最熱門的資產類別之一。

這家資產管理公司週三提交了一份私募通知，為D.E. Shaw Diopter Fund II籌集資金。該文件沒有透露公司希望籌集多少資金，總部位於紐約的D.E. Shaw的發言人拒絕置評。通知

Diopter II將有三位共同投資組合經理，包括Rich McKinney、Marianna Fassinotti和Steve Eilenberg，據一位熟悉此事的人士透露，該人士要求不透露身份以討論機密細節。這三位都是D.E. Shaw離散信貸業務的董事總經理。

第一隻Diopter基金於2023年2月籌集了約6.5億美元，以利用銀行的合成風險轉移。去年，SRTs及相關工具的發行量達到了紀錄水平，該人士表示，因為銀行試圖應對不斷變化的監管環境。

與其前身一樣，Diopter II預計主要追求銀行用於優化或減少其資本要求的投資，部分通過風險轉移或共享，該人士表示。銀行利用這些交易來管理風險，獲得監管資本緩解，併為放貸提供更多資本。

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D.E. Shaw，截至三月初，資產管理規模超過600億美元，一直在投資於不透明度更低的貸款組合，這些貸款組合並沒有提供有關借款人的太多信息，但提供了涉及的貸款類型和信用質量的細節。這家量化對沖基金公司隨後利用其數據和算法能力來分析這些投資組合，幫助識別借款人，評估風險並更好地定價交易。

自2016年以來，該公司已通過40多筆合成證券化交易投資約42億美元，當時它決定將資源專注於這一資產類別。

美國最大的銀行通過了美聯儲的年度壓力測試，為股東更高的派息鋪平了道路，同時行業正在等待一項更為寬鬆的資本規則提案的水ed版本。

美聯儲在週三的一份聲明中表示，每家公司在假設的經濟衰退期間均保持在其最低資本要求之上。監管機構表示，總體而言，這一集團將承受近6850億美元的損失 —— 這將導致資本下降幅度較去年情景更大，但“在最近的壓力測試範圍內”，監管機構表示。