與Substack作家Patrick McKenzie關於Venmo真正運作方式的採訪 - 彭博社

麥肯齊

攝影師：泰勒·埃默裏·格拉斯科克，彭博商業週刊插圖：艾瑞爾·戴維斯，彭博商業週刊

如果你對金錢如何運作有燃燒的問題，帕特里克·麥肯齊 可能有答案。這位軟件工程師/博主/疫苗數據庫創始人廣受歡迎的新聞簡報，關於金錢的點點滴滴，致力於思考科技和金融交匯處經常被誤解的概念，或者如他所説，“世界所依賴的現代金融基礎設施。”

麥肯齊在日本開始他的職業生涯，成為一名“公司職員”，每天工作19小時，後來辭職自僱；現在他除了從事軟件和寫作工作外，還為支付處理器Stripe Inc.提供建議。然而，他真正的熱情似乎在於理解當你在手機上點擊“支付”時會發生什麼。我們與他的對話已經過編輯，以確保清晰和簡潔。

一款熱門支付應用的商業模式

插圖：布朗鳥設計

**銀行和我手機上的數字錢包有什麼區別？**在史前的迷霧中，基本上只有一個地方可以存放錢。那就是在銀行賬户中，所有訪問資金的方式都由銀行中介。生活變得更加複雜，有大量應用程序在手機上呈現不同的內容，但對用户來説感覺非常相似的體驗——輕點，輕點，我的錢就轉移了。但在幕後，存在着彼此不同的複雜法律和技術基礎。

彭博商業週刊一個女繼承人讓50個陌生人決定她如何花費她的百萬財富。其他人會嘗試嗎？印度旅行者的簽證規則放寬，引發旅遊熱潮首款保時捷911混合動力車型：售價16.5萬美元 Carrera GTS：評測歡迎來到SpaceX的醜陋一面**人們對金融交易最大的誤解是什麼？**人們普遍認為他們的錢存放在某個金庫裏，是他們擁有的東西，但他們的錢通常是經濟體中某個其他方對他們的債務。關於金錢作為資產和債務之間的混淆，以及金錢有時同時是資產和債務的這種混淆，驅使非專業人士對金融生態系統運作方式產生很多困惑。

**人們認為他們的錢只是存放在某個金庫裏會有什麼後果？**我認為這影響了很多關於銀行業的討論。尤其是在2008年之後，更廣泛的社會和金融科技圈的人對銀行業持批判態度。並不是説銀行從來沒有做錯過任何事情，但如果你認為他們只是應該是簡單的看守者，負責數一數進出金庫的錢，你會認為他們因此得到了過高的報酬，而且會問為什麼我們不得不一直救助他們。答案是他們不只是金庫的看守者。他們在進行一種相當複雜的鍊金術，將經濟體的大部分轉化為金錢——這是我們可以隨時通過手機和卡片訪問的東西。

**體育博彩網站（如FanDuel）和股票交易應用（如Robinhood）之間有很大的區別嗎？**我認為金融科技創新在很大程度上是親社會的。我認為在美國，由於各種結構和技術原因，許多銀行實際上並沒有投資於為用户提供美觀、易於使用的方式來訪問他們自己的資金，這是一個事實。我認為在過去的10年裏，這一情況已經迅速改善。然而，並不是所有你可以在其上設計出美觀應用程序的東西實際上都符合客户的利益。

Robinhood 是一個穿着負責任金融機構外衣的博彩應用。從他們過去談論產品的方式，從他們的廣告活動中，以及從閲讀他們的 季度報告 和 年度報告 以及看到他們實際上是如何賺錢的方面，這是顯而易見的——例如，收入的很大一部分來自 期權交易，而零售消費者，尤其是Robinhood吸引的零售消費者，不應該進行這樣的交易。[Robinhood首席經紀人Steve Quirk向彭博社表示，將Robinhood與博彩應用進行比較是一種“完全錯誤的描述”，該應用程序旨在幫助用户做出知情的投資決策。]

**當你在線購物時，在結賬時你會看到所有這些卡片和支付選項。為什麼有這麼多不同的支付方式？**隨着時間的推移，這個數字會增加。在美國很長一段時間裏，只有2.5個標誌。那就是Visa，Mastercard，然後可能是Amex。我們會看到更多的標誌，因為促進商業基本上是一個非常有價值的行業。在過去幾年裏，那些並沒有認為自己真正屬於金融行業的企業發現，如果你擁有一個深受消費者喜愛的企業，幫助他們支付給你和其他人的能力只是一個非常出色的生意。這是因為你可以向消費者或其他人直接收取費用，以及因為與你進行支付的用户將加強與你的互動。

從歷史上看，只有資本主義中最大的公司才能負擔得起這樣做。最著名的蘋果和谷歌發現，他們手中有這麼一塊美妙的玻璃和塑料，人們每天大部分時間都在使用，如果他們將支付功能加入到這塊玻璃和塑料中，那麼這既會讓他們有一個與支付相關的直接收入線，也會讓用户將更多的經濟生活轉移到科技公司控制的表面上。

因此，即使蘋果和谷歌能夠為交易收取零費用，他們也更希望這些交易發生在他們控制的設備上的互聯網上，連接到他們的廣告生態系統，而不是在互聯網之外發生。這種邏輯適用於資本主義中最大的公司。但是由於啓動新的支付方式並使其被各個地方接受所需的規模隨着時間的推移而減少，這在邊際上吸引了更多公司進入這個行業。

當Ojasvi Khurana在四月計劃了一次即興的為期三週的假期時，她有一個最重要的考慮因素：哪個國家會允許她在短時間內入境。這位來自班加羅爾的24歲工程師最終獨自旅行穿越泰國鬱鬱葱葱的高地和白色沙灘，這在很大程度上是因為泰國政府去年十一月解除了對印度等少數國家旅行者的簽證要求。“我在離開印度前幾天才訂了去曼谷的機票，因為不需要簽證，” Khurana説。“我真的很高興一切順利。”

對Khurana順利的事情也對泰國順利。泰國旅遊部報告稱，今年前往該國的預訂量增加了35%，其中包括創紀錄數量的印度人。“我想要避開擁擠的地方，” Khurana説，但她不斷遇到她的同胞。“在清邁，我結識了很多印度朋友，一起參加派對。”