泰晤士水務被行業監管機構列入特別措施制度 - 彭博社

倫敦的泰晤士水廠。攝影師：Chris Ratcliffe/Bloomberg瑞典債務收購公司Intrum AB已經與大多數債券持有人達成協議，解決其54億歐元（58億美元）的債務問題，包括對信用投資者的強制損失和推遲債券到期。

根據週四的一份聲明，根據協議，公司現有的無擔保債券將被兑換為四個系列的新債券，到期日在2027年至2030年之間，但僅為其原始價值的90%。作為減記的交換，債券持有人將獲得Intrum 10%的股權。公司表示，還將發行5.26億歐元的新優先擔保債券，其中部分收益將用於回購兑換的債務。

公司表示，該計劃將使Intrum能夠“顯著降低槓桿率，延長到期日，並支持長期可持續增長”。公司補充説，與貸款人繼續進行延長循環信貸額度到期日的談判。

公司表示，為了成功實施重組過程，可能會探討自願交換、英國安排方案或重組計劃、美國第11章破產程序或瑞典重組程序。

在多年來大量借貸以低利率購買投資組合後，Intrum於3月聘請Houlihan Lokey Inc和Milbank LLP解決其資產負債表問題。隨着借款成本上升和業務放緩，這種策略變得不可持續。

閲讀更多： 債券交易員對債務公司自身的鉅額債務感到擔憂

一直在與該公司進行討論的債券持有人包括戴維森肯普納資本管理有限合夥公司、黑石集團、H.I.G.資本、曼達圖資產管理、Capital Four、Intermediate Capital Group Plc和Spiltan Fonder。他們得到了PJT Partners和Latham & Watkins的建議。

英國最大的供水和污水公司可能會被拆分、在股票交易所上市，或者根據監管機構Ofwat週四制定的特別措施計劃被迫限制其債務。

負債累累的泰晤士水務公司將被納入“扭虧監督制度”，以確保其能夠修復慢性漏水和污水泄漏問題，根據草案裁決。Ofwat還限制了泰晤士每户每年漲價535英鎊的上限，符合行業平均漲幅。但這遠低於泰晤士提出的每年627英鎊。