英國計劃在全球投資峯會上公佈財富基金結構 - 彭博社

一個重要問題將是財富基金是坐在其他政府擁有的機構之上還是並列。

攝影師：Leon Neal/Getty Images萊茵金屬公司首席執行官阿爾明·帕佩格

攝影師：Liesa Johannssen/Bloomberg在首相基爾·斯塔默領導下的新工黨政府正計劃在秋季投資峯會前為英國的國家財富基金制定一個結構，以展示這一倡議給國際觀眾。

需要解決的問題包括基金的領導層以及英國多個公共融資機構是否會重新組織。政府已承諾向該基金投入73億英鎊（97億美元），並希望從私營部門籌集三倍於此的資金，作為推動3300億美元的地方經濟的努力的一部分。

為了儘快啓動這一倡議，綠色金融研究所首席執行官、負責為基金藍圖撰寫報告的金融界工作組主席Rhian-Mari Thomas表示，已經做出了一些“加快上市速度”的決定。

現在由財政大臣瑞秋·裏夫斯和財政部官員做出最終決定，預計審查將在投資峯會前完成，Thomas表示。

在7月9日發佈報告時，裏夫斯表示，選舉後不到一週就建立了這個基金，並且“沒有時間浪費”。

基金結構

一個重要問題是財富基金是應該位於其他政府擁有的機構之上還是並行運作，或者是否需要進行廣泛的重組以 consolide 實體。

最初，英國政府擁有的英國基礎設施銀行，由前滙豐銀行首席執行官約翰·弗林特管理，將從財富基金中分配資金，財政部表示。弗林特表示，他“高興”銀行獲得額外資金用於投資。

英國商業銀行也將發揮作用，該銀行專注於較小的企業。其首席執行官路易斯·泰勒表示，他希望該基金能夠“為企業提供一個統一的政府方案，併為投資者提供一個引人注目的建議。”

簡化公有機構，包括蘇格蘭國家投資銀行，威爾士發展銀行和先進研究與發明機構，將增加成功的機會，托馬斯表示。

“組織試圖在一個碎片化的環境中導航會產生真正的摩擦成本，”她説。私人投資者過去曾因向一個機構提出想法而被告知“這不是我的授權範圍”而感到沮喪，她補充道。

對於希望提出項目的企業來説，從一開始就清楚地知道什麼可能會成功也是有益的，正如托馬斯所説，在美國通脹減少法案下的補貼案例中所看到的那樣。“你不會浪費時間在關於你的項目是否符合條件的冗長談判中，”她説。

領導力搜索

從長遠來看，任命一支在私人資產投資和新興技術方面具有專業知識的領導團隊將至關重要，這是由英國和愛爾蘭的奧利弗·懷曼（Oliver Wyman）的負責人Lisa Quest所撰寫的報告中提到的。

該特別工作組一致認為，這可能需要比公共部門更好的薪酬。Quest表示，通過查看世界各地的其他基金，“你會看到更接近市場價格的薪水，以吸引那些具有我們正在尋找的那種履歷的人才。”

該基金的領導層，包括首席投資官等關鍵角色，可能需要來自國外，因為英國在私人資產投資方面沒有深厚的人才儲備，一位參與者表示，不願透露討論私人信息的身份。

但是，重量級人才的到來將至關重要，這樣他們就可以與潛在的合作伙伴（如黑石集團或新加坡政府投資公司）進行交易談判，該人士補充道。

這應該有助於避免上世紀90年代私人融資倡議所犯的錯誤，這些錯誤與託尼·布萊爾領導下的前工黨政府有關，當時經常由缺乏商業頭腦的地方議會簽訂合同，導致納税人遭受損失，該人士補充道。

團隊應該擁有“運營獨立性”，但必須與政府政策保持一致，特別工作組建議。目前，政府通過“戰略指導”指導基礎設施銀行。這樣的機制可能適用於基金，但需要避免頻繁的調整，因為其投資是長期的，有些情況下可能需要多年才能看到影響，另一位人士表示。

綠色計劃

財富基金可能會與英國能源公司密切合作，該公司也是工黨政府為刺激清潔能源投資而創建的，根據Quest的説法。但其他參與者補充説，基金將專注於未經測試或新興的勘探領域，比如綠色氫和鋼鐵。

希望能吸引更多投資者為一些項目投入資金，而不是三比一的比例。“我們希望設定一個保守的估計，並有機會增加這個數字，”Quest説。

任務是具有挑戰性的。英國基金的起點要比2022年推出的加拿大增長基金（價值150億加元（110億美元））或2012年啓動的澳大利亞清潔能源金融公司（價值300億澳元（200億美元））低得多。

上屆保守黨政府估計去年到2020年代末需要每年約500億至600億英鎊來實現國家的淨零目標。在反對黨時，工黨承諾每年在綠色項目上投入280億英鎊，但由於擔心國家無法承擔這一目標而放棄了。

那一舉動讓許多綠色倡導者感到沮喪，他們認為這樣的投資水平可以通過公共和私人蔘與來實現，正如現在正在計劃的那樣。納税人的資金應該採用“瑞士軍刀”方法進行部署，根據該特別工作組的報告，需要使用股權、債務和擔保。

該基金應該被視為更像是一個“主權支持的催化基金”，而不是像挪威或中東等石油富裕地區創建的經典財富基金，根據托馬斯的説法，因為它的目標與後者不同。

英國基金應該“追求回報，但我們談論的是與長期國債週期相一致的回報，”托馬斯説。

投資峯會

工黨承諾在上任的頭100天內舉行全球投資峯會。該基金預計到那時不會完全運作，但政府希望在那裏宣佈來自海外投資者的其他承諾，一位人士表示。

據稱，這次聚會預計將在倫敦以外的地方舉行，以便專注於該國的其他地區，人們説，可能的地點包括紐卡斯爾、愛丁堡和曼徹斯特。倫敦仍然可能是一個競爭者，考慮到吸引外國商業領袖的挑戰以及與君主會面的機會，就像保守黨在2021年和2023年的投資峯會上發生的那樣。

財政部的一位發言人拒絕置評。

裏夫斯在上任後僅100小時就會見了特別工作組，這項工作的速度“向國際投資者發出了一個很好的信號”，根據Huw van Steenis，奧利弗·懷曼公司的副主席和合夥人。

金融部門可能會逐漸習慣政府對其表現出的這種興趣，Thomas説道。“我曾和財政部官員開玩笑説，你知道的，這就是我們對所有事情期望的反應速度。”

美國和德國安全機構挫敗了一起俄羅斯策劃暗殺Rheinmetall AG首席執行官的陰謀，後者是一家為烏克蘭生產彈藥和軍用車輛的德國軍火製造商，一位知情人士透露。

揭露這一陰謀的美國情報官員通知了德國安全機構，後者阻止了這一陰謀，該知情人士稱，由於此事，Rheinmetall首席執行官Armin Papperger獲得了特殊保護。