Blackstone抵押貸款信託BXMT削減股息,因困境加劇 - 彭博社
John Gittelsohn, Patrick Clark
卡森·布洛克
攝影師:喬丹·馮德哈爾/彭博社提供商業房地產融資的黑石抵押信託公司(Blackstone Mortgage Trust Inc.)由於違約增加、借款人難以償還貸款或重新融資,將其股息削減了24%。
這家總資產為34億美元的房地產投資信託公司,即BXMT,已獲授權回購高達1.5億美元的股份以提振股價,該公司週三報告稱。
週三早上8點,紐約預市交易時段,BXMT股價下跌6.1%,至18.43美元,此前宣佈了收益數據。截至週二收盤,該股今年迄今已下跌了7.7%。
觀看:黑石抵押信託公司將股息削減24%。
自從利率上升和房地產價值下跌引發新一輪違約潮以來,商業房地產抵押信託公司一直承受着越來越大的壓力,特別是對於辦公樓等建築的所有者和貸款人。今年早些時候,KKR房地產金融信託公司和Ares商業房地產公司分別削減了42%和24%的股息。
黑石信託公司將其股息從62美分削減至47美分,這一水平自2015年以來一直保持不變。削減股息將每年節省約1億美元,可重新分配給新貸款或其他投資。
“我們相信,通過我們的戰略資本配置決策,平衡當前回報與優化賬面價值和長期盈利潛力,可以更好地為股東提供回報。”BXMT首席執行官凱蒂·基南在一份聲明中表示。
黑石信託基金大部分陷入困境的貸款都是用於美國辦公樓,這佔其未償貸款的大約四分之一。根據Green Street商業地產價格指數,與所有商業地產的20%下跌相比,美國辦公樓價值已從2022年初的峯值下跌了37%。
BXMT週三表示,在過去兩年中已將其對辦公樓的淨敞口削減了140億美元。該公司稱,大約13%的辦公樓組合被評定為“3”級風險,這類貸款主要與歐洲物業有關。大約7%的組合被評定為最差的風險等級,BXMT認為這些貸款已受損。
閲讀更多: 在黑石巨大的房地產部門,蜜月期結束了
空頭機構Muddy Waters的負責人卡森·布洛克在去年12月預測,BXMT可能面臨流動性危機,不得不違約貸款,他表示這種情況將在今年下半年爆發。他在本月早些時候接受彭博電視台採訪時重申了他的空頭頭寸。
Keefe Bruyette & Woods的分析師在7月17日的一份報告中表示,BXMT上個月修改了加利福尼亞和德克薩斯州的三筆貸款,提供了展期。根據KBW的説法,BXMT在7月將另外三筆加利福尼亞州的貸款列入觀察名單,這可能是由於近期到期,KBW將BXMT評級為“市場表現”。
Blackstone Mortgage Trust Inc.的股息削減24%開始讓做空者卡森·布洛克獲得勝利,他將目光投向了這家可能被捲入商業地產風險中的放貸機構。
儘管布洛克去年預測這家抵押信託公司股息至少會減半,比周三宣佈的減少幅度更大,但他的賭注似乎是正確的。截至紐約時間下午3:16,也就是週三,Blackstone Mortgage Trust的股價下跌約11%,創下四年多來的最大跌幅。