歐盟頂級ESG基金類別遭遇創紀錄的資金流出 - 彭博社

歐盟的可持續金融披露條例於2021年3月生效，該條例規定了什麼可以被歸類為第6、8或9條款基金。

攝影師：Matthieu Delaty/AFP/Getty Images巴黎的愛馬仕精品店。

攝影師：Benjamin Girette/Bloomberg根據晨星公司編制的數據，截至6月30日結束的三個月內，投資者從歐盟最可持續基金類別中撤出了創紀錄的62億歐元（67億美元），這標誌着連續第三個季度的資金流出。這些基金被註冊為第9條款，將可持續投資作為其目標，並必須因此遵守歐盟最嚴格的ESG披露要求。基金也可以註冊為第8條款的輕綠色類別，或者不聲稱具有任何可持續特徵，這種情況下它們被視為第6條款。

儘管投資者從第9條款基金中贖回了資金，但晨星報告稱，第二季度投資者淨投入了260億歐元到第8條款基金中。同期，淨流入了640億歐元到歐盟基金中，這些基金根本沒有環境、社會和治理目標。

晨星Sustainalytics可持續投資研究負責人Hortense Bioy表示，隨着歐盟的監管不斷發展，歐盟基金市場正在經歷“徹底重塑”。她説，雖然第8條款基金的復甦正在進行中，但對於第9條款基金來説，情況要糟糕得多。

歐盟的可持續金融披露條例於2021年3月生效，該條例規定了什麼可以被歸類為第6、8或9條款的基金。自那時起，該條例因含糊不清的措辭和不足的定義而受到廣泛批評。該規則現在正在接受審查。

上個月，歐洲銀行業監管局、歐洲證券和市場管理局以及歐洲保險和職業養老金管理局建議全面改革SFDR，包括替換第8和第9條款的指定。現行制度“破壞了披露的預期目標，並給投資者帶來了困惑，”這些團體在提交給歐洲委員會的文件中寫道。

在修訂的條例公佈之前可能需要數年時間，但“預計取消”第8和第9條款的標題並引入新類別已經在歐盟市場中帶來了變化，Bioy表示。

與此同時，根據Morningstar的報道，今年已有30個第8和第9條款的基金從其名稱中刪除了與環境、社會和治理相關的術語。這些變化發生在ESMA在5月發佈了有關基金標籤的新指導方針之後。新標準旨在保護投資者免受誤導性營銷和所謂的綠色洗白。

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固定收益是過去五個季度中唯一一類資產類別，根據晨星公司的數據，Article 8和9基金都實現了資金流入。這是因為投資者尋求在全球利率處於歷史高位時獲得穩定回報。

然而，當談到第二季度資金流入時，股票基金在表現最佳名單中佔據主導地位，由Mercer的被動全球股票CCF基金（股票代碼MEPGEZ1 ID）領先，該基金優先投資於展現強大ESG實踐的公司。該基金吸引了25億歐元。

在企業盈利季最繁忙的一天，歐洲股市下跌，因為包括開雲集團和雀巢在內的一系列公司發佈了令人失望的報告。

歐洲600指數在倫敦時間12:15下跌了1.4%，這是自4月以來的最大日內跌幅。法國CAC 40指數下跌了1.9%，自5月高點以來的總跌幅超過10%。如果該指數收盤在或低於該水平，將確認技術性修正。