對沖基金在英國央行2022年干預之前大舉投資英國國債-Bloomberg

倫敦城市的英格蘭銀行。

攝影師：Hollie Adams/Bloomberg如果英國最大的供水公司在明年五月底前無法找到至少 25 億英鎊的新股本，將面臨資金枯竭的風險。

攝影師：Chris Ratcliffe/Bloomberg根據英格蘭銀行的研究，兩年前在英格蘭銀行宣佈採取非同尋常的債券購買計劃之前的幾個小時，一小羣對沖基金以極低價格搶購了英國國債，這一舉動引發了史上最大規模的長期國債單日漲幅。

在 2022 年 9 月 28 日英格蘭銀行宣佈之前的幾個小時，對沖基金購買了 38 億英鎊（49 億美元）的英國債券，這一舉動隨後引發了史上最大規模的長期國債單日漲幅。研究人員表示，那天早上大部分購買行為都是由少數幾家對沖基金完成的。

前首相利茲·特拉斯的未融資減税引發了拋售，然後由一種名為責任驅動投資（LDI）基金的槓桿養老基金策略加劇了這一情況。面臨來自交易對手的緊急抵押品要求，這導致了一場迫使出售的惡性循環，直到英格蘭銀行介入才得以停止。

研究報告稱，在財政宣佈之後的兩週內，對沖基金購買的國債中有 44% 是在英格蘭銀行介入之前的“短暫時間窗口”內完成的。

英國央行披露了針對非銀行機構的緊急貸款設施設計

研究人員表示，這些基金可能從他們的經紀網絡中獲得了市場情報，“使他們能夠在價格觸底時定時購買”。 研究人員補充説，交易的時間並不意味着這些基金持有英國央行計劃的私人信息。

在兩個交易日內上漲了約一個百分點後，30年期英國國債收益率在2022年9月28日英國央行干預後下降了創紀錄的 106個基點。

該論文稱：“在28日上午購買英國國債的對沖基金如果當天交易結束時賣出，將獲得約40%的非槓桿回報率。”

一羣包括黑石集團和艾略特投資管理有限合夥公司在內的泰晤士水務公司債權人成立了一個協調委員會，隨着與這家陷入困境的公用事業公司就重組其債務負擔的選擇展開談判，據知情人士透露。

上週成立的該委員會是一個更大債權人團體的一部分，這些債權人得到投資銀行傑富瑞和律師事務所艾金高的建議，知情人士稱，這些人要求不透露討論私人信息的姓名。更廣泛的團體持有約85億英鎊（109億美元）的泰晤士水務公司債務。