德爾蒙特食品重組計劃調整債權人層級 - 彭博社

德爾蒙特食品公司計劃將其資產轉移到一個新成立的法律實體中。

攝影師：丹尼爾·阿克/Bloomberg德爾蒙特食品公司正在進行債務重組計劃，未參與的債權人將處於支付順序的底部。

這家罐頭水果公司計劃將其資產轉移到一個新成立的法律實體，知情人士表示。這一策略——在行業術語中稱為下放交易——允許德爾蒙特通過借貸轉移的資產來籌集新的流動資金。知情人士表示，該交易將通過債務置換優先考慮參與的貸款人，他們要求不公開討論這一私人事務。

位於加利福尼亞州沃爾納特溪的公司的收益一直受到壓力，因為消費者逐漸遠離罐裝食品，轉向更新鮮的選擇。債務重組計劃應該能緩解公司面臨的一些流動性擔憂，儘管如果不參與，持有超過7億美元到期貸款的債權人將在債務堆中處於底部。

德爾蒙特食品公司設施上的罐頭在傳送帶上。攝影師：丹尼爾·阿克/Bloomberg德爾蒙特公司未回覆留言，而公司顧問PJT Partners拒絕發表評論。

重新配置的資本結構將與新成立的德爾蒙特食品公司 II Inc. 相關，相關人士表示。根據計劃，罐頭食品生產商的貸款方將提供一筆 2.4 億美元的優先貸款，貸款到期時間為 2028 年。新貸款的提議利率為比擔保隔夜融資利率高 800 個基點，所有貸款方均可參與，他們説。

談判達成交易的貸款方將獲得更好的條款，並可以按面值將其現有持有的債務轉換為二級貸款。未參與談判的貸款方如果提供新資金，可以按面值將其最多 30.5% 的持有債務轉換為二級貸款。該債務的利率為比基準高 425 個基點，他們説。

選擇不提供融資的貸款方可以轉換為支付現金和實物利息的三級貸款，他們補充道。

德爾蒙特現有債務因這一消息而下跌。經紀人報價其非臨時性貸款約為每美元 45 美分，其他人表示。該貸款上週的報價約為每美元 75 美分，根據彭博社彙編的數據。

經紀人報價新的二級貸款約為每美元 60 美分，三級貸款約為每美元 35 美分，同樣的人表示。

該交易還要求德爾蒙特的母公司在 8 月 31 日之前貢獻 3000 萬美元。如果母公司未能在那時提供現金，這筆現在存放在託管賬户中的資金將轉換為優先債務。利率將每月上升 50 個基點，但支付的實物利息上限為 300 個基點。