公司在美國高等級市場出售創紀錄的公司債券 - 彭博社

創紀錄數量的藍籌公司在週二湧入美國公司債券市場，利用較低的借貸成本，計劃在美國總統選舉前發行債務。

福特汽車信貸公司、塔吉特公司和巴克萊銀行是29家進入債券市場的公司之一，根據彭博社彙編的數據，這是有記錄以來發行者數量最多的單日銷售。銀行的債務承銷專業人士預計企業將在9月份通過美國高等級債券銷售借入約1250億美元。

這一發行潮的出現是因為企業財務主管希望在收益率相對較低時鎖定借貸成本。平均全部收益率已降至5%以下，風險溢價在週五平均約為0.93個百分點，或93個基點，是自7月31日以來的最低水平。

美國勞動節後的那一天，通常標誌着夏季的非正式結束，因為海灘和游泳池關閉，學校恢復上課，通常是公司債券市場的繁忙時刻。這是2023年最活躍的銷售日，共有20家公司發行了362億美元的債務。今年，這一天的總銷售額達到了433億美元，是按美元金額計算的第三繁忙日。

“夏天正式結束，公司現在希望在市場開放時借款，”Invesco北美投資級信用負責人Matt Brill説。“我們通常在勞動節後看到發行量的增加，但這比我們預期的還要忙。”

需要在今年或明年借款的公司財務主管們一直在尋求在十月之前出售債券，因為在美國總統選舉前，債券收益率可能會開始朝着意想不到的方向波動。利率市場預計美聯儲將在今年開始降低短期利率，但這些降息已經在長期債券價格中得到了很大程度的反映。

以美元計，週二的高等級債券銷售量是第三大，僅次於2013年9月11日，當時Verizon Communications出售了490億美元的債券，創下了有史以來最大的公司債務發行，使當天的總銷售額達到519億美元；以及2016年1月13日，當時安海斯-布希英博公司出售了460億美元的債券，以幫助資助其收購SABMiller Plc，使當天的總銷售額約為487.5億美元。

但九月份約1250億美元的發行前景與去年同月的總額相符。根據彭博社的數據，九月份的五年平均值為1360億美元。

債務銷售量之所以高，部分原因是投資者急於搶購證券，以在美聯儲降息之前鎖定更高的收益率。

“就像夜晚跟隨白天一樣，全球對公司債券的巨大需求將帶來供應，”Brandywine Global Investment Management的投資組合經理Bill Zox説道。