投資者押注印度和韓國填補美國生物安全法的空白 - 彭博社

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投資者正在尋找一項提議法案的受益者，該法案將限制美國企業與一些中國生物技術公司的交易。

這項 生物安全法 將限制聯邦資助的醫療提供者與一組特定的中國生物技術公司簽約或使用其設備或服務。吳希藥業——將受到影響，並且約65%的年收入來自美國——週二在香港下跌了多達11%。

如果該法案生效——在眾議院週一通過之前，彭博情報給它 70%的機會在年底之前——一些製藥公司將不得不尋找新的合作伙伴來填補這一空白。被視為能夠抓住這些中國公司留下的機會的印度、韓國和日本的企業股價飆升，這些公司每年從美國客户那裏產生數十億美元的收入。

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“印度擁有捕捉這一增長良好份額的所有條件，”巴賈吉金融服務資產管理公司的首席投資官尼梅什·錢丹説。“許多印度公司與全球生命科學和製藥公司有良好的關係，並且現在在整個價值鏈上建立了能力。”

截至7月31日，錢丹持有印度合同開發和製造組織的股票，如迪維實驗室有限公司、皮拉馬爾製藥有限公司、信諾國際有限公司和紐蘭實驗室有限公司。自1月25日美國眾議院提出《生物安全法》以來，它們的股價已經上漲了34%到105%不等。印度的BSE敏感指數在同一時期上漲了15%。

韓國三星生物製劑公司被KB證券公司分析師金慧敏提及為該法案的潛在受益者，自修正案提出以來，相關合同開發訂單的詢盤數量已翻倍。

投資者可能仍然想要保持謹慎。一方面，該法案尚未成為法律。眾議院投票中意外較多的“反對”票表明該法案並非沒有反對者，這可能意味着對中國合同開發和製造組織供應商的進一步收緊可能並不像預期的那樣簡單，摩根士丹利的分析師肖恩·吳在一份報告中寫道。

在接下來的八年裏，“中國公司將繼續是非常強大的參與者”，因為該行業的進入壁壘非常高，Janus Henderson亞洲（日本除外）股票團隊的中國大區股票負責人兼投資組合經理維多利亞·米奧表示。她説，競爭對手需要很長時間才能建立他們的能力和設施。

儘管如此，分析師和投資者仍在密切關注中國以外的潛在贏家。

Bruce Liu，上海Simon-Kucher的高級合夥人，認為與韓國、日本、印度和台灣的CDMO聯盟——以及瑞士的Lonza Group AG和Thermo Fisher Scientific Inc.——可能是一個受益者。

根據KB的金先生的説法，日本富士膠捲的股票，作為另一家可能進入中國公司留下的市場的公司，今年已經上漲了35%。