黑石集團（BLK）重塑私人信貸業務 - 彭博社

黑巖公司總部位於紐約。

攝影師：Jeenah Moon/Bloomberg黑巖公司正在重組其私人信貸業務，因為全球最大的資產管理公司正在努力趕上在蓬勃發展的市場中競爭對手。

該公司正在設立一個新的部門，全球直接貸款，任命 Stephan Caron，歐洲中型市場私人債務業務的負責人，來領導它。黑巖公司的全球私人債務業務負責人、在公司工作了二十年的Jim Keenan明年將離開公司，美國私人資本的聯合負責人Raj Vig也將離開。

雖然黑巖管理着10.6萬億美元，但在蓬勃發展的私人信貸市場中，它位於頂級公司之外，落後於如 Apollo Global Management Inc 和 Ares Management Corp. 等主導的小型公司。

“私人信貸是公司最重要的優先事項之一，”黑巖投資組合管理集團負責人Rich Kushel在週一的一份備忘錄中表示。“這一新結構將增加協作和一致性，因為我們在擴展和發展我們的能力的同時，保持每個業務的獨立投資流程。”

Kushel表示，直接貸款部門是在投資者需求增加後設立的，目的是“幫助加速我們成為全球直接貸款和增長債務領導者的雄心。”

這是貝萊德最新的一步，旨在重啓一個已成為華爾街熱門投資之一的業務。阿波羅，黑石集團和KKR & Co.已經遠遠超出了其在槓桿收購和私募股權方面的根基，進入了直接貸款和資產融資領域，而Ares，HPS投資合夥人和第六街近年來則通過私人信貸獲得了豐厚的財富。

貝萊德首席執行官拉里·芬克強調私人信貸是“主要增長”驅動因素，而該公司的估計顯示直接貸款將大幅擴展。該公司宏觀信貸研究負責人阿曼達·萊南預測，到2028年，全球私人債務市場將大致翻倍，達到3.5萬億美元，這是對該行業增長最樂觀的預測之一。

拉里·芬克攝影師：維克托·J·布魯/彭博社貝萊德管理着約350億美元的直接貸款資產，這大約佔該公司管理的10.6萬億美元的0.3%。它管理着860億美元的私人債務。阿波羅聲稱其信貸資產超過5000億美元，而Ares截至6月30日的信貸資產超過3200億美元。

對於貝萊德來説，以利用十年來流入其股票和債券指數基金的浪潮而聞名，領導層的變動是其進軍私人資產豐厚世界的一部分。儘管截至6月30日，其管理的1380億美元流動性資產僅佔公司總資產的約1.3%，但在第二季度中，這些資產佔公司管理和業績費用總收入的約6.4%。

該公司旨在到2028年將其來自私人資產的年收入翻倍，達到約20億美元。

作為這一努力的一部分，黑石集團進行了瘋狂的收購，今年宣佈收購 全球基礎設施合作伙伴，交易金額為125億美元，以及替代數據提供商 Preqin。該公司去年收購了 Kreos Capital，一家位於歐洲的私人債務公司，並在本月宣佈與 Partners Group Holding AG 建立合作關係，為富裕的零售客户建立私人資產模型投資組合。

基南於 被任命於2023年5月，負責監督私人債務，包括私人信貸、直接貸款和困境投資策略，以及基礎設施和房地產債務。他之前是公司替代業務的信貸首席投資官，並領導公司的公共市場信貸和槓桿融資業務。

自2021年以來共同領導美國私人資本業務的菲爾·曾將成為唯一負責人，而丹·沃雷爾將成為該部門的共同首席投資官， memo中提到。