新的聊天機器人ETF承諾模仿沃倫·巴菲特和大衞·泰珀 - 彭博社
Vildana Hajric, Justina Lee
沃倫·巴菲特
攝影師：斯科特·伊爾斯/彭博社這可能是華爾街上最大膽的出價，旨在利用新奇的人工智能工具來模仿金融傳奇。
金融科技初創公司智能阿爾法正在推出一款由聊天機器人驅動的ETF，承諾利用投資界最傑出頭腦的智慧——沃倫·巴菲特、斯坦利·德魯肯米勒、大衞·泰珀等。
這個不那麼微妙的名字——智能利弗莫爾ETF——圍繞着由ChatGPT、Gemini和Claude生成的投資理念構建，這些被稱為“投資委員會”的理念將受到著名資金管理者的思維和行為的啓發。該產品將於週三開始交易。
這家公司根植於工程和新興技術，將指導大型語言模型（LLMs）模仿投資者的個性。這三款聊天機器人將輸出60到90家全球公司，涵蓋多個行業、主題和地區，包括醫療保健、可再生能源和拉丁美洲，僅舉幾例。
ETF所針對的人物名單——除了巴菲特、德魯肯米勒和泰珀——還將包括丹·洛布、保羅·辛格等，儘管該基金的持倉可能不一定反映這些投資者的真實投資。
“如果你考慮一下今天的對沖基金世界，它有各自專注於特定專業領域的小組，”智能阿爾法的首席執行官兼創始人道格·克林頓説。“從某種意義上説，我們正在重建這種結構的基本要素，在這裏我們有這些我們非常尊重的投資者的不同靈感。”
雖然該產品的雄心壯志在ETF投資的熱潮中顯得尤為大膽，但這也是華爾街最新嘗試利用人工智能為各類投資者創造新財富的努力。一些對沖基金已經在研究和投資過程中使用聊天機器人，並表示人工智能可以顯著減少在瑣碎任務上花費的時間。
整體想法仍然主要處於實驗階段，尚未經過驗證。幾乎沒有證據表明人工智能正在大規模顛覆和取代投資單位，並且在聊天機器人在回答中編造內容等問題上還有許多待解決的事項。
目前也沒有證據表明人工智能選擇的投資比被動投資更具優勢。在彭博情報跟蹤的16只以人工智能為中心的ETF中，只有一隻在今年表現優於標準普爾500指數：富蘭克林智能機器ETF（代碼IQM）。截至上次收盤，該基金回報率為19%，而股票指數上漲了18%。
此外，只有一隻——全球X人工智能與技術ETF（AIQ）——在今年獲得了超過10億美元的顯著資金流入。緊隨其後的是Roundhill生成性人工智能與技術ETF（CHAT）的1.17億美元資金流入。其餘的基金在年初至今的資金流入微乎其微或出現了資金流出。
克林頓表示，許多其他以人工智能為中心的ETF往往依賴於傳統的機器學習技術，可能尚未納入像他的基金那樣的大型語言模型。“這使得這些策略侷限於競爭激烈的定量洞察市場，”他説。
ETF的想法是在去年產生的，當時克林頓開始嘗試使用ChatGPT創建一個能夠超越標準普爾500指數的投資組合，他表示自己在這方面運氣不錯。隨着時間的推移，他的嘗試演變成了40種不同的策略，其表現與各種指數進行比較，並導致了智能阿爾法的成立。
該公司是 Deepwater資產管理的附屬機構，是一家獨立註冊投資顧問，旨在利用大型語言AI模型進行投資組合管理。ETF是其首隻基金，但根據克林頓的説法，該公司將尋求推出一系列產品，包括定製投資組合和對沖基金。
它還將旨在為零售和機構投資者量身定製其產品。智能阿爾法已經 提交了其他ETF的申請。
總部位於明尼阿波利斯的Deepwater — 曾被稱為 Loup — 管理着大約4億美元的風險投資和公共股權基金。與克林頓一起，它是由知名科技分析師基因·穆斯特共同創辦的。
新的AI ETF向傑西·利弗莫爾致敬——20世紀初最傳奇的股票交易者之一——其代碼為LIVR。它收取0.69%的費用，可能會投資於巴菲特的伯克希爾·哈撒韋集團不持有的公司。然而，該基金確實有最終的人類監督。
“只是為了確保投資組合中沒有某種幻覺，比如一家犯了欺詐或其他嚴重問題的公司，”克林頓説。“同時，投資組合還需滿足我們可能知道的任何監管或合規限制，而這些限制可能是人工智能在創建投資組合時沒有考慮到的。”