巴爾表示美聯儲正在探索將流動性與未保險存款掛鈎 - 彭博社

邁克爾·巴爾，美國聯邦儲備委員會監督副主席。攝影師：艾莉森·羅伯特/彭博社美國中央銀行正在探索對其流動性框架的調整，包括旨在保護未投保存款人的要求。

根據聯邦儲備委員會首席銀行監管者的説法，潛在的規則將尋求保護這些存款，而不需要政府直接擔保。它還將尋求使美聯儲的主要緊急貸款設施——貼現窗口，對銀行更具吸引力。

監管機構正在探索一項要求，即較大銀行必須在貼現窗口保持一定數量的可用流動性，基於其未投保存款的一部分，保持“儲備池和預置抵押品”，邁克爾·巴爾在週四紐約聯邦儲備銀行第十屆美國財政市場會議上的講話中表示。

巴爾説：“未投保存款人必須有信心，他們的資金在需要時可以隨時提取，這種信心將通過要求較大銀行擁有可用流動性以滿足這些存款的提取請求而得到增強。”他表示：“這一要求將補充現有的流動性法規，”指的是內部流動性壓力測試和流動性覆蓋率。

巴爾表示，社區銀行將不在此範圍內，監管機構將採取“分層方法”來制定要求，窗口預置的抵押品包括國債和“可在貼現窗口質押的全系列資產”。

美聯儲政策制定者和監管機構希望銀行能夠更自如地定期使用貼現窗口，以確保它們能夠迅速應對可能引發存款擠兑的金融衝擊。然而，銀行對求助於這一後盾持謹慎態度，擔心這會被視為軟弱或絕望的跡象。許多業內人士也認為其操作笨拙、落後且負擔沉重。

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在去年硅谷銀行及其他地區貸方倒閉之後，改革這一設施的任務變得更加緊迫。監管機構對存款的快速流失感到震驚，但也對硅谷銀行等機構未能做好使用貼現窗口的準備感到意外。相反，他們依賴於聯邦住房貸款銀行的信貸，這可能會推高所有人的融資成本。

巴爾表示，美聯儲正在進行持續的工作，以改善貼現窗口的操作，並指出他們增加了一個在線門户，允許公司以“更簡化的方式”請求和預付貸款，這在以前是無法實現的。中央銀行還發布了關於貼現窗口操作、日間信貸和功能關鍵組成部分的信息請求。

巴爾表示，改善貼現窗口的進展導致了更大的使用量。自2023年3月的銀行危機以來，巴爾表示金融公司已承諾向貼現窗口提供超過1萬億美元的額外抵押品，以從美聯儲獲得貸款。

“鑑於貼現窗口在各種市場條件下提供流動性快速獲取的關鍵作用，我們不斷努力評估和改善其功能，同時與當前和潛在的窗口用户進行互動，”巴爾説。