信貸公司HPS創始人將在買家圍繞時獲得數十億收益 - 彭博社
Tom Maloney
HPS創始人Scott Kapnick（左起）、Scot French和Michael Patterson。攝影師：Sarah Blesener/Bloomberg對HPS投資夥伴的潛在競標戰將使其三位創始人的財富膨脹，因為競爭對手集團爭相在火熱的私人信貸市場中分一杯羹。
HPS一直在考慮可能的首次公開募股，這可能使其估值達到100億美元或更多，幾位求購者已考慮進行投資或收購，這可能為公司的創始人帶來更高的回報。這些求購者包括黑石集團、阿布扎比資產管理公司Lunate和私募股權公司CVC資本合夥人。
根據彭博億萬富翁指數，HPS目前的估值使創始人Scott Kapnick、Scot French和Mike Patterson的總淨資產達到73億美元。這三位高盛集團的校友控制着公司近三分之二的股份。
HPS沒有回應評論請求。
HPS現在代表了一個收購目標，這可能使其他資產管理公司進入私人信貸的頂層，或者為投資者提供另一種方式來押注一個其支持者稱仍處於潛在爆炸性增長早期階段的行業。Apollo全球管理公司和Ares管理公司的股價自去年初以來均已翻倍。
來自多個潛在競標者的興趣——包括全球最大的資產管理公司黑石——驗證了HPS創始人對私人信貸的押注。2016年，HPS以近10億美元的估值將自己從摩根大通公司中買了出來。自那以來，管理的資產已經增長了三倍多——截至6月達到了1170億美元。
65歲的卡普尼克於1994年成為高盛合夥人，並在倫敦和德國工作了很長時間，在柏林牆倒塌後幫助公司擴大在當地的影響力。在2000年代中期，他意識到摩根大通缺乏自己的夾層融資業務。這涉及到投資於一種介於股權和債務之間的貸款，使用從外部投資者那裏籌集的資金，這是一種今天私人信貸模式的前身。
2007年，他加入摩根大通的高橋資本管理公司，建立其夾層融資業務。法蘭西和帕特森與他一起加入。
這項事業取得了足夠的成功，以至於到2013年卡普尼克成為高橋的負責人。但金融危機和隨後的銀行審查使得增長變得困難，卡普尼克在去年接受彭博社採訪時表示。團隊在2016年同意與銀行分道揚鑣，使用了來自美國銀行和摩根大通的約3億美元債務融資以及約1億美元的合夥人現金。
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摩根大通最初在該公司保留了一部分股份，但在2018年Dyal Capital Partners和2022年美國守護人壽保險公司的股權投資後退出。守護人在8月增加了對該公司的股份。
興趣的湧現
週三，彭博社報道，黑石集團是探索可能收購HPS的公司之一，這筆交易將標誌着這家資產管理公司最新進入私人資產領域。CVC也曾與HPS進行過間歇性的談判，但知情人士表示，目前沒有正式的談判在進行中。
CVC拒絕置評，黑石集團發言人表示該公司不對“市場傳聞或猜測”發表評論。
管理約1050億美元的Lunate成為最新與HPS相關的公司，彭博社週四報道該公司正在考慮購買少數股權。Lunate是阿聯酋最大上市企業國際控股公司的一個部門，由阿布扎比王室的塔赫努恩·本·扎耶德·阿爾·納哈揚擔任主席。Lunate拒絕置評。
在HPS上市之前，湧現出的興趣反映了公司們渴望進入私人信貸領域。拉扎德公司也考慮過收購私人信貸公司的多個機會，最大的美國銀行摩根大通也是如此。去年，TPG公司同意以27億美元收購信用公司安傑洛·戈登。
儘管收購HPS的交易將提升他們的財富，但三位創始人已經在多個方面取得了成功，包括收藏朱莉·梅赫圖、達米恩·赫斯特和讓-米歇爾·巴斯奎特等藝術家的作品。
53歲的法國人負責HPS投資組合中風險更高、收益更高的部分，包括對Authentic Brands的投資。
帕特森，49歲，開始了他的海軍生涯，根據《財富》40位40歲以下人物的資料，他幫助設計了軍方首個無人機打擊。哈佛大學和斯坦福大學的畢業生在康涅狄格州擁有一個有機農場。
卡普尼克擁有一座12,000平方英尺的佛羅里達豪宅，並在2022年以2750萬美元的價格出售了紐約上東區的一座石灰石房屋。