韓國K銀行因需求疲軟取消7億美元首次公開募股 - 彭博社

K Bank Co. 應用程序。

攝影師：SeongJoon Cho/Bloomberg在線貸款機構 K Bank Co. 已在首爾撤回其超過 7 億美元的首次公開募股，原因是對高估值和對加密貨幣運營商融資依賴的擔憂。

K Bank 在最近的簿記過程中未能產生足夠的上市需求，這家總部位於首爾的公司在週五的監管 文件中表示。該貸款機構計劃在明年初恢復首次公開募股，屆時將更改如發行股份數量等細節，該公司在另一份聲明中表示。

該公司原計劃在週五定價，首次亮相定於 10 月 30 日。成功上市將使其成為韓國兩年半以來最大的首次公開募股，並將該銀行的估值提升至 5 萬億韓元（36 億美元）。該公司希望通過出售 8200 萬股籌集多達 9840 億韓元的資金，並將收益用於一般營運資金和技術投資。

撤回決定是在對估值和對加密貨幣交易所存款依賴的擔憂之後做出的。《韓國經濟日報》早些時候報道，安排方已要求 K Bank 將首次公開募股價格設定在市場範圍以下，為每股 8500 韓元。K Bank 對首次公開募股定價未作任何評論。

“即使首次公開募股定價為 8500 韓元，我們也會放棄這次首次公開募股，”在 Smartkarma 平台上發佈的分析師道格拉斯·金表示。

金説公司的估值倍數與其同行的相似，卡卡銀行公司。但他補充説，卡卡銀行的淨利潤率更好，並且在過去三年中似乎有更穩定的營業利潤率。“考慮到這些因素，很難為K銀行相對於卡卡銀行辯護一個溢價估值倍數，”金在一份報告中説。

K銀行通過與該國最大的加密貨幣交易所Upbit合作，能夠迅速擴大客户基礎，但面臨與該交易所的合同將在明年十月到期。到6月底，Upbit的存款佔K銀行總存款的16.8%。K銀行在IPO招股説明書中表示，未能與關鍵戰略合作伙伴延長合作關係可能會削弱其平台的競爭力。

截至目前，今年韓國的IPO融資已達12.3億美元，超過了2023年的總額，但遠低於2021年的152億美元。其他尋求上市的韓國公司包括人工智能芯片初創公司Rebellions Inc.，該公司邀請全球銀行幫助承銷其最早在2025年的發行。LG CNS公司，是LG集團的信息技術服務部門，也在為明年儘早在首爾上市做準備。

根據彭博社彙編的數據，這一上市將是韓國自電池製造商LG能源解決方案有限公司在2022年1月進行的107億美元交易以來的最大交易。

K Bank在上半年的淨收入為854億韓元，是2023年同期金額的三倍多，根據上個月的文件。

NH投資證券公司、KB證券公司和美國銀行正在安排K Bank的首次公開募股。