標普500指數敞口達到10%下滑前的水平，花旗警告 - 彭博社

標準普爾500指數在去年8月至10月間下跌了10%。

攝影師：邁克爾·納格爾/彭博社根據花旗集團的策略師，標準普爾500指數的敞口已達到過去曾伴隨10%下跌的水平。

與基準指數相關的期貨多頭頭寸自2023年中以來處於最高水平，並且看起來“特別延伸”，由克里斯·蒙塔古領導的團隊在一份報告中寫道。

“我們並不是建議投資者開始減少敞口，但當市場像這樣延伸時，定位風險確實會增加，”他們説。

標準普爾500指數在去年8月至10月間下跌了10%，原因是擔心美聯儲將保持較高的利率以應對高企的通脹。科技巨頭承受了損失的主要壓力，加劇了整體市場的下跌。

投資者對這次的宏觀前景更加樂觀，因為美聯儲已經開始降息，而經濟增長仍然保持韌性。標準普爾500指數已接近歷史最高點。

花旗的蒙塔古還表示，與2023年相比，盈利頭寸的壓力較小，“這表明風險資本較少，因此在市場回調時覆蓋的動機也較小。”